|
Введение
Продвижение реформ, начатых в начале девяностых, привносят в общественную и экономическую жизнь все новые и новые инструменты и понятия. Понятие ипотеки также в их ряду, причиной тому отсутствие при прежней системе хозяйствования объективных предпосылок для ее зарождения. Комплексность проблем решаемых посредством стимулирования ипотеки придает ей большую весомость, начиная от выполняемой социальной роли, при стимулировании строительства жилья, для населения и заканчивая проблемами финансирования коммерческих проектов. Немаловажна связь механизмов ипотечного финансирования со стимулированием общих экономических темпов развития из-за чего стимулирование ипотеки было и остается одним из популярных способов в преодолении различного рода спадов т.д.
Условия, сложившиеся в результате продолжающейся стагнации реального сектора в целом, и строительства в частности, усиливают важность долгосрочного жилищного ипотечного кредитования, как средства способствующего выходу из кризиса и решению жилищной проблемы для многих граждан нашей страны. Ипотечное кредитование расширяет платежеспособный спрос населения на жилье, и тем самым позволяет вовлекать внебюджетные средства в жилищную сферу, жилищное строительство и производство строительных материалов, способствуя подъему реальных секторов экономики.
Необходимость развития механизмов ипотечного кредитования в Республике Казахстан на сегодняшний день обуславливается следующими причинами:
во-первых, объективной потребностью в развитии жилищного строительства - социальная функция ипотечного финансирования;
во вторых, состояние рецессии в экономике, несмотря на некоторые положительные конъюнктурные изменения, требует принятия комплексных мер по ее стимулированию - стимулирующая функция;
в третьих, высокие риски присущие экономике в некоторой степени компенсируются самим характером ипотечного кредитования при условии создания четко функционирующей системы вспомогательных институтов, и позволит направить имеющиеся финансовые ресурсы на создание реальной стоимости.
Необходимо отметить, что с теоретической точки зрения, представленная работа является попыткой обобщить тот материал, который публикуется в последнее время в экономических изданиях и обрисовать текущее состояние и перспективы ипотечного кредитования в Республике Казахстан. При анализе ипотечного кредитования, оно будет рассматриваться с учетом сегодняшних реалий ипотечного кредитования в мировой практике, - т.е. в целостном, системном виде. Основной акцент при рассмотрении ипотечного кредитования будет делаться именно на проблему развития системы долгосрочного ипотечного кредитования, с учетом приемлемого зарубежного опыта, на основе накопленного опыта ипотечного кредитования в Казахстане.
Необходимо подчеркнуть, что в мировой практике, ипотечное кредитование на сегодняшнем уровне развития является довольно сложным институтом -системой, и основными задачами данной дипломной работы являются раскрытие проблем, связанных с становлением системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан, в рамках банковской системы.
Система ипотечного кредитования, как многогранное явление в финансовой и хозяйственной жизни экономики, имеет несколько аспектов. В юридическом смысле она подразумевает совокупность отношений включающие и заключение ипотечного договора, и порядок определения состояния владения недвижимостью и долгов по нему последовательно на каждый момент. При наличии этой системы, - позволяющей четко установить достоверность прав ее владельцев на определенную недвижимость, создаются условия для надежного предоставления им долгосрочного кредита под залог закладываемой недвижимости - земли и строений производственного и непроизводственного назначения.
В экономическом или функциональном смысле, инфраструктура ипотечного кредитования является одной из наиболее сложнейших, в современной финансовой системе. Непосредственно кроме институтов, осуществляющих ипотечное кредитование, система включает в себя институты призванные поддерживать доступность ипотечных кредитов для заемщиков посредством рефинансирования финансово-кредитных учреждений, осуществляющих ипотечное кредитование, предоставление различных льгот и гарантий участникам ипотечного кредитования и т.д. Так что рассмотрение ипотечного кредитования в узких рамках первичного рынка (рынка ипотечных ссуд) не позволит полностью раскрыть природу ипотечного кредитования, его проблемы и возможности развития.
Основным критерием классификации моделей ипотечного кредитования является способы восполнения ресурсов (рефинансирования) кредитными институтами, занимающимися ипотечным кредитованием.
Так, в соответствии с данной классификацией, кредитное учреждение может восполнять свои кредитные ресурсы посредством привлечения депозитов и за счет прибыли от предоставления иных банковских услуг, но в данном случае высоки риски, связанные с управлением ликвидностью, координация совпадения сроков по активам и пассивам. Следующим вариантом может быть случай, когда банки возобновляют свои ресурсы на основе специализированного рефинансирования, предназначенного для возобновления кредитных ресурсов, направленных на ипотечное кредитование. Этот случай применяется в мировой практике уже более века. Примером первого варианта может быть система, существующая сегодня в нашей стране, ставшая не эффективной, так как специфичные условия транзитной экономики не позволяют банкам пользоваться подходящими по срокам финансовыми ресурсами из традиционных источников. По этой причине, понимая объективный характер затруднений банков при предоставлении долгосрочных, по своей природе, ипотечных кредитов, государство за неспособностью самих банков как-то исправить ситуацию, берет на себя инициативу по реформированию и развитию системы ипотечного кредитования.
В данной дипломной работе, наряду с рассмотрением традиционных для отечественной практики приемов и механизмов ипотечного кредитования, ограничивающихся, главным образом, рамками первичного рынка (рынка ипотечных ссуд), большое внимание будет уделено именно механизмам рефинансирования банков второго уровня на цели ипотечного кредитования (вторичного рынка).
В Главе 1 рассмотрены основные понятия, связанные с ипотечным кредитованием, раскрытие которых необходимо для дальнейшего анализа развития и перспектив ипотечного кредитования в Казахстане. Также в ней даны основные юридические нюансы, связанные со спецификой ипотечного кредитования принятые в отечественном законодательстве. В параграфе 2 Главы 1 описываются основные классические модели систем долгосрочного ипотечного кредитования принятые в мировой практике и рассматриваемые как альтернативные к внедрению в отечественной финансовой системе, а также, на основании приведенных характеристик дано краткое обоснование приемлемости той или иной модели в казахстанских условиях.
Глава 2 - рассматривает основные этапы развития ипотечного кредитования в нормативном плане, со дня получения независимости, далее в параграфе 2.1 идет рассмотрение экономических предпосылок для успешного роста ипотечного кредитования с точки зрения макроэкономической ситуации и уровня доходов населения. В параграфе 2.2 рассмотрен центральный компонент создаваемой в Казахстане системы долгосрочного ипотечного кредитования - Казахстанская Ипотечная Компания и предполагаемый, по аналогии с подобными агентствами других стан, характер взаимоотношений с банками второго уровня. В параграфе 2.3 рассматривается выдача ипотечного кредита в коммерческом банке, а также взаимосвязь данного этапа с возможным в будущем обращением выданного ипотечного кредита на вторичном рынке.
В Главе 3, на примере практики кредитования Кокшетауского филиала ОАО "БанкТуранАлем" показано состояние ипотечного кредитования в целом характерном для ипотечного кредитования в РК.
|
На уровень вверх
Купить