Введение 6
1. Основная информационная база для проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации 10
1.1 Состав, структура и содержание финансовой устойчивости и платежеспособности организации 10
1.2. Международный стандарты 18
1.3. Экономическая сущность, значение и задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организации 24
2. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации 34
2.1. Методика анализа и оценки финансовой устойчивости организации 34
2.2. Система показателей характеризующих финансовую устойчивость 42
2.3. Методика расчета и оценка 50
3. Анализ и оценка платежеспособности организации 65
3.1. Методика анализа и оценка платежеспособности организации 65
3.2. Система показателей характеризующих платежеспособность организации 75
3.3. Методика расчета и оценка 81
Заключение 85
Список литературы 89
Приложение 91
Введение
Цель работы – на основе дынных финансовой отчетности исследовать платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
- Положение предприятия на товарном рынке;
- Производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
- Его потенциал в деловом сотрудничестве;
- Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- Наличие неплатежеспособных дебиторов;
- Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Главной целью анализа финансовой устойчивости является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
- Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.
В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Все выше названное обуславливает актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости и платежеспособности каждого хозяйствующего субъекта.
Предмет исследования – финансовое положение предприятия.
В процессе анализа объектом исследования будет выступать ООО «ТД Пакверк».
Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «Пакверк» действует на основании части первой Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998г. № 14-ФЗ, Федерального закона «О государственной регистрации юридических лиц» и настоящего Устава.
Предприятие занимается продажей и производством термоупаковочного оборудования.
Перечень продукции, упаковываемой с использованием оборудования "Пакверк", разнообразен. Это продукция в разнообразной таре (стеклянные и жестяные банки, бутылки, канистры, ПЭТ, картонные короба), кондитерские изделия в коробах и на подложках, полиграфия, пиломатериалы и погонажные изделия, аккумуляторы, компьютеры, программное обеспечение, бытовая электроника, сотовые телефоны, бухты кабеля, металлические конструкции, сейфы и многое другое. Наше оборудование применяется везде, где присутствует необходимость:
защитить продукцию от механических повреждений при транспортировке или хранении на складе;
защитить продукцию от воздействия неблагоприятных факторов внешней среды: пыли, влаги, грязи;
защитить продукцию от несанкционированного проникновения (защита от вскрытия);
рационально использовать объем складских помещений и транспортных средств (функция группировки);
придать продукции свежий, привлекательный и легко узнаваемый вид.
Практика показала, что применение полимерных термоусадочных пленок, в дополнение к отличной защите продукции, дает и значительный экономический эффект. Стоимость полимеров (полиэтилен, ПВХ, полиолефин) в расчете на единицу упаковки в 3 - 10 раз меньше, чем стоимость альтернативных упаковочных материалов - гофрокартона, пластика, дерева, металла. Следует отметить простоту сбора и утилизации отработанного упаковочного материала.
Анализируя технико-экономические показатели можно сделать выводы о том, что в 2006 году происходит рост выручки от продаж на 112,7%. Аналогичным образом увеличивается себестоимость проданных товаров. Несмотря на существенный рост прибыли от продаж на 183,8 % рентабельность продаж крайне низка и составляет всего 0,13 %.
В 2006 году наблюдается более эффективное использование оборотных средств предприятия так как коэффициент оборачиваемости вырос на 9,3%, а продолжительность одного оборота сократилась с 23 до 21 дня.
Использование основных средств предприятия также стало более рациональным, так как величина выручки, приходящейся на 1 рубль основных средств выросла на 84,9%.
Общий вывод можно сделать следующий, в 2006 году по сравнению с 2005 годом наметилась тенденция роста всех показателей деятельности предприятия, что связано с эффективной организацией деятельности предприятия. ООО «ТД ПАКВЕРК» для наиболее эффективной деятельности необходимо сокращения себестоимости продукции за счет чего показатель рентабельности увеличится.
1. Основная информационная база для проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации
1.1 Состав, структура и содержание финансовой устойчивости и платежеспособности организации
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для само воспроизводства.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния и его платёжеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежны
|