Содержание

Введение 3

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ И ПОКАЗАТЕЛИ ЕГО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5

1.1. Краткая историческая справка ОАО 5

1.2. Особенности финансового менеджмента 7

1.3. Организация финансовой работы 9

1.4. Основные показатели хозяйственной деятельности и характеристика деловой активности 16

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 23

2.1. Экономическое содержание оборотного капитала и его классификация 23

2.2. Основы управления оборотным капиталом предприятия 30

2.2.1. Принципы управления оборотным капиталом 30

2.2.2. Этапы политики управления оборотным капиталом 42

2.2.3. Подходы к формированию и стратегии финансирования оборотных активов предприятия 44

2.3. Политика управления дебиторской задолженностью предприятия 47

2.3.1. Сущность дебиторской задолженности 47

2.3.2.Проведение анализа и контроля дебиторской задолженности 51

2.3.3. Методы управления дебиторской задолженностью 53

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «УДМУРТНЕФТЕПРОДУКТ» 60

3.1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников 60

3.2. Состояние ликвидности и платежеспособности баланса 67

3.3. Показатели финансовой устойчивости 72

3.4. Оценка рентабельности деятельности 73

ГЛАВА 4. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ ОАО «УДМУРТНЕФТЕПРОДУКТ» 76

4.1. Анализ состава и оборачиваемости оборотного капитала 76

4.2. Оценка реального состояния дебиторской задолженности 83

4.3. Использование приростного анализа для оценки изменения кредитной политики 89

Заключение 95

Список используемой литературы 101

ПРИЛОЖЕНИЯ 104

Введение

Экономическая действительность России характеризуется высоким уровнем инфляции, трудностями сбыта готовой продукции, хроническими неплатежами и, как следствие, спадом производства. Большинство промышленных предприятий находится в настоящее время в состоянии кризиса. Взаимная задолженность хозяйствующих субъектов, низкая инвестиционная активность, устаревшая система управления – все эти факторы ставят практически перед каждым предприятием вопрос о необходимости его внутреннего реформирования.

Повышение эффективности управления оборотным капиталом – не исчерпанный в полной мере инструмент, не требующий на его внедрение отвлечения финансовых ресурсов, при этом высвобождающий денежные средства в большом количестве.

Составной частью управления оборотными активами является управление дебиторской задолженностью. Рост дебиторской задолженности, изменение структуры активов и пассивов, связанное с одновременным ростом кредиторской задолженности, в итоге приводит к кризису неплатежей в масштабах отрасли, региона и страны в целом. Именно этим обусловлена актуальность изучения сущности и технологий управления дебиторской задолженностью на уровне организации как самостоятельного хозяйствующего субъекта. Проблема неплатежей актуальна не только для России, но и для большинства зарубежных стран. Важное различие состоит лишь в том, что за границей существуют отработанные методы управления дебиторской задолженностью. Для российских же предприятий в большинстве случаев характерны неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, нерациональное их использование, а также недостатки организационной структуры компаний. Это еще раз подчеркивает необходимость управления дебиторской задолженностью.

Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом в целом и его элементов, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса.

Целью дипломной работы является теоретическое обоснование направлений улучшения финансового состояния ОАО “Удмуртнефтепродукт”, путем совершенствования управления оборотным капиталом.

В данной работе ставятся следующие задачи:

• составить характеристику предприятия и его хозяйственной деятельности ОАО “Удмуртнефтепродукт”, а также выявить проблемы предприятия, связанные с управлением оборотным капиталом;

• рассмотреть основные теории формирования потребностей в оборотном капитале и выбора источников его финансирования;

• провести анализ финансового состояния ОАО «Удмуртнефтепродукт»;

• разработать направления совершенствования управления оборотным капиталом на ОАО “Удмуртнефтепродукт”;

• спрогнозировать финансовое состояние ОАО “Удмуртнефтепродукт” после внедрения разработок.

Дипломная работа написана на основе официальной бухгалтерской отчетности предприятия за 2002-2005гг., обзора методик управления оборотным капиталом различных авторов, периодической литературы по финансовому менеджменту.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 32 с.

2. Гражданский Кодекс Российской федерации. – Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2005. – 591 с.

3. Об акционерных обществах: Федеральный закон РФ от 26.12.95г. №208-ФЗ.

4. Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные эмитента государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения: Указ Президента РФ от 17.11.1992г. №1403.

5. Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные эмитента: Указ Президента РФ от 01.07.1992г. №721.

6. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятия и корпораций. – М.: «Финансы и статистика», 2001. – 144с.

7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. – 528 с.

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -.М.: Финансы и статистика, 2004. – 768 с.

9. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2002. – 352 с.

10. Ковалев В.В.Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.

11. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 416 с.

12. Колпакова Г.И. Как управлять дебиторской задолженностью. – М.: Современная экономика и право, 2000. – 136 с.

13. Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Проспект», 2005. – 216 с.

14. Крейнина М.Н. финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2001. – 304с.

15. Савчук В.В. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2003 – 480 с.

16. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. – М.: Магистр, 1998. – 241 с.

17. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2000. – 655с.

18. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Шохина Е.И. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2003. – 408 с.

19. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 447 с.

20. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. – СПб.: Изд-во «Экономическая школа», 1998. – т.1 – 497 с., т.2 – 669 с.

21. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / ГЛ. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 799с.

22. Ван Хорн Дж. К., Вахович, мл. Дж.М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001. – 992с.

23. Управление современной компанией: Учебник / Под ред. проф. Б. Мильнера и проф. Ф. Лиса. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 586 с.

24. Горинов М.Н., Земцова Н.В., Салихов Ш.М. Методическое пособие по подготовке и защите основных учебных работ. – Ижевск, Изд-во ИжГТУ, 2006. – 50 с.

25. Афанасьев А. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью // Финансовый директор. – 2004. - №1. – с. 22-30.

26. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации// Современный бухучет. – 2004. - №5.

27. Вахрушева Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. – 2005. - №1. – с. 34-42.

28. Кашин С. Капитал высоких оборотов // Секрет фирмы. - 2004. - №37.

29. Миннибаева К.А., Остапенко В.В. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами : факторы изменения // Финансовый менеджмент. – 2005. - № 4. – с.40-47.

30. Нетесова А. Варианты использования временно свободных средств // Финансовый директор. – 2005. - №2.

31. Окулов О.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Банковские услуги. – 2003. - №3. – с.31-35.

32. Останин В. А. Экономическая природа дебиторской задолженности и ее выражение в натуралистической и капиталотворческой теориях кредита // Вестник профессионального бухгалтера. – 2003. – № 1. – с. 54-62.

33. Хоминский В. Как управлять запасами // Финансовый директор. – 2004. - №2. – с. 29-35.

Примечаний нет.