|
2. АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ НАСЕЛЕНИЯ
2.1. Характеристика механизмов привлечения средств населения
Привлечение средств населения в инвестиционную сферу путём продажи акций приватизированных предприятий и инвестиционных фондов, в частности, могло бы рассматриваться не только как источник капиталовложений, но и как один из путей защиты личных сбережений граждан от инфляции. Стимулировать инвестиционную активность населения можно путем установления в инвестиционных банках более высоких по сравнению с другими банковскими учреждениями процентных ставок по личным вкладам, привлечение средств населения на жилищное строительство, предоставление гражданам, участвующим в инвестировании предприятия, первоочередного права на приобретение его продукции по заводской цене и т.п. Для притока сбережений населения на рынок капитала необходима широкая сеть посреднических финансовых организаций - инвестиционных банков и фондов, страховых компаний, пенсионных фондов, строительных обществ и др. Однако важно по возможности обеспечить защиту тем, кто готов вкладывать свои деньги в фондовые ценности, установив строгий государственный контроль за предприятиями, претендующими на привлечение средств населения.
Основным фактором, влияющим на состояние внутренних возможностей финансирования капиталовложений, является финансово - экономическая нестабильность. Тем не менее недостаточность внутреннего инвестиционного потенциала можно считать относительной.
Многие коммерческие банки в работе с населением используют не только традиционные виды вкладов и услуг из практики Сбербанка, предлагая клиентам более выгодные условия, но и нашли новые формы организации сбережений и привлечения средств граждан. Например, перечисление заработной платы работников предприятий-учредителей или других клиентов на счета в банке позволило организовать новый вид банковской деятельности - самокредитование клиентов, т. е. за счет сумм, хранящихся на текущих счетах рабочих и служащих, предприятия получают возможность удовлетворить свою потребность в заемных средствах по льготной ставке процента по ссуде. В выгоде также остаются и частные вкладчики, поскольку банки стараются выплачивать более высокие проценты по текущим счетам, чем Сбербанк, производить индексацию вкладов в соответствии с темпами инфляции, предоставляют возможность воспользоваться овердрафтным кредитом.
Традиционно банк рассматривается как финансовое учреждение, которое принимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Эти традиционные банковские операции относятся либо к пассивным, либо к активным. Пассивные операции - операции по мобилизации средств, а именно: привлечение кредитов, вкладов (депозитных, сберегательных), получение кредитов от других банков, эмиссия собственных ценных бумаг. Средства, получаемые в результате пассивных операций, являются основой непосредственной банковской деятельности. Активные операции - операции по размещению средств. В результате активных операций банки получают дебетовые проценты, которые должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банком по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) - одна из важнейших традиционных статей дохода банка (банковская прибыль формируется и за счет комиссионных сборов за банковские услуги).
Депозитные операции - это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей - наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов. Другой вид депозитных вкладов - срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.
К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).
Активные операции банков - это операции по выдаче (размещению) различного рода кредитов. Наиболее часто встречающимся видом кредита, выдаваемого банками, является краткосрочная ссуда экономическим агентам, обычно для финансирования покупки товарно-материальных ценностей. Эта ссуда может выдаваться под реальное обеспечение или без него, но в любом случае для ее получения необходимо наличие отчетных финансовых документов, характеризующих финансовое положение заемщика, с тем чтобы банк мог в любой момент оценить вероятность своевременного погашения ссуды.
Функция кредитования предприятий, государства и населения имеет важное экономическое значение. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту их уровня жизни. Поскольку государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки также кредитуют финансовую деятельность правительства.
Как известно, сбережения граждан вне пределов банковской системы, по различным оценкам, составляют от 40 до 60 млрд. долларов. И это при том, что банковская система остро нуждается в долгосрочных ресурсах для кредитования экономики, а сама экономика испытывает затруднения в связи с ограниченным внутренним спросом на товары и услуги.
Решение проблемы, как правило, сводят к активизации депозитной политики банков. И следует отметить, что в последнее время организованные сбережения населения неуклонно растут, опережая другие показатели развития банковской системы. Конкретные цифры можно найти в статистических обзорах, ежемесячно публикуемых в журнале. Приведем только несколько фактов: за текущий год средства населения в банках (без Сбербанка) выросли почти в 1,5 раза, или на 58 млрд. рублей. Темпы роста почти вдвое превзошли прошлогодние за тот же период. Уже сейчас соотношение депозитов населения и кредитов, предоставленных предприятиям, превысили 22%.
В то же время инструментальный и институциональный арсенал, которым располагает рыночная экономика, отнюдь не ограничивается одним этим направлением. Привлечение средств населения в экономику с использованием банковской системы и других институтов финансового сектора может реализовываться через несколько основных механизмов:
" непосредственное привлечение средств в коммерческие банки для их последующего направления в различные секторы экономики в виде кредитов (активная депозитная политика банков);
" использование механизмов коммерческих банков для реализации программ стимулирования потребительского спроса или для распространения финансовых инструментов, позволяющих аккумулировать средства населения;
" активизация деятельности небанковских организаций, работающих со средствами населения.
Стимулирование депозитной политики в первую очередь связано с обеспечением полной сохранности средств, размещенных в коммерческих банках (анализ показывает, что повышение процентной ставки по значимости уступает фактору надежности и имеет объективные пределы, связанные с прибыльностью). В связи с этим на первое место выходит система гарантирования вкладов населения, работа над созданием которой идет уже восьмой год и сейчас, похоже, вновь застопорилась. Очевидно, однако, что без решения этой проблемы прогресс в работе со средствами населения возможен, но ограниченный.
|
На уровень вверх
Купить