|
ВВЕДЕНИЕ
Способность предприятий гибко использовать рыночную ситуацию и меры регулирования имеют важнейшее значение в повышении эффективности производства в условиях рыночной экономики. Руководство предприятия должно стремиться к наиболее оптимальному использованию свободных финансовых ресурсов, которое позволило бы предприятию получить максимальную прибыль.
Ценные бумаги -? необходимый атрибут развития рыночного оборота. Эффективное управление движением капитала в рамках фирмы предполагает вложение временно свободных средств в ценные бумаги для извлечения дополнительной прибыли от роста курсовой стоимости ценной бумаги. Безусловно, в настоящее время, вложения денежных средств в российские ценные бумаги являются достаточно рискованным способом приращения капитала. Тем не менее портфельный подход к управлению инвестициями уже сегодня целесообразен.
Сложность процесса формирования инвестиционного портфеля заключается в том, что при формировании инвестиционной стратегии идет обширный поиск и оценка альтернативных вариантов инвестиционных решений, наиболее полно соответствующих имиджу компании и задачам ее развития. Определенная сложность формирования инвестиционной стратегии заключается также в том, что она не является неизменной, а требует периодической корректировки с учетом меняющихся внешних условий и новых возможностей роста компании.
Наиболее распространенным является инвестирование в ценные бумаги. Задача портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.
Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое.
При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен:
• выбрать адекватные ценные бумаги, то есть такие, которые бы давали максимально возможную доходность и минимально допустимый риск;
• важно определить, в ценные бумаги, каких эмитентов следует вкладывать денежные средства;
• диверсифицировать инвестиционный портфель. Инвестору целесообразно вкладывать деньги в различные ценные бумаги, а не в один их вид. Это делается для того, чтобы снизить риск вложений. Но диверсификация должна быть разумной и умеренной. Вложение в большое число разнообразных ценных бумаг может повлечь за собой и большие расходы на получение необходимой информации для принятия инвестиционного решения.
Основным преимуществом портфельного инвестирования является возможность выбора портфеля для решения специфических инвестиционных задач.
Цель дипломной работы – формирование и реализация инвестиционной стратегии ЗАО «ИФК «Инком-Инвест» на основе составления и управления среднесрочным инвестиционным портфелем ценных бумаг.
Выполнение дипломной работы предусматривает решение следующих задач:
1. рассмотреть теорию формирования инвестиционной стратегии компании;
2. провести анализ финансового состояния компании и выявить основных проблемы ее экономического развития;
3. сформировать среднесрочный инвестиционный портфель на основе оценки и сравнительного анализа показателей инвестиционной привлекательности различных предприятий-эмитентов;
4. разработать практические рекомендации по управлению инвестиционным портфелем ценных бумаг.
ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО «ИФК «ИНКОМ-ИНВЕСТ» И ПОКАЗАТЕЛИ ЕГО ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСИВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Краткая характеристика инвестиционной компании
ЗАО «ИФК «Инком-Инвест»
Инвестиционная финансовая компания «Инком-Инвест» была основана в 2002 году для оказания финансовых услуг широкому кругу юридических и физических лиц. В качестве приоритетов с самого начала деятельности были выбраны гибкость, компетентность, постоянное расширение продуктового ряда компании. Все это преследовало достижение единственной цели: максимально полное удовлетворение потребностей наших клиентов в финансовых услугах. Постоянный рост клиентской базы свидетельствует о признании нашими партнерами правильности выбранного направления.
С самого начала деятельности Компания занимается комплексным обслуживанием на вексельном рынке. Осуществлялись сделки по покупке/продаже корпоративных и банковских векселей, а также производные операции (сделки РЕПО, формирование инвестиционного вексельного портфеля, пространственный арбитраж на московском и региональных вексельных рынках и т.д.). Взвешенная процентная политика и автоматизация операций обеспечили быстрый рост объемов операций и приток клиентов, что сделало возможным расширить перечень оказываемых услуг.
Услуги по финансированию и инвестициям позволяют предприятиям и индивидуальным предпринимателям, чье финансовое состояние получило положительную оценку наших специалистов, в оперативном режиме пополнять оборотные средства, а физическим лицам - получать средства на потребительские нужды.
Для повышения оперативности в работе было принято решение о создании Автоломбарда. Это позволило значительно сократить время обслуживания клиентов за счет внедрения ломбардной технологии и тем самым выйти на рынок экспресс-кредитования. Сегодня Автоломбард занимает достойное место на рынке экспресс-кредитов Ижевска.
В 2004 году была основана оценочная компания «Инком-Эксперт». Компания осуществляет оценку автотранспорта и ущерба от ДТП, недвижимости и оборудования. Аттестованные оценщики помогут Клиентам в определении рыночной стоимости предмета залога.
Следующий этап в развитии клиентского сервиса - это предоставление партнерам возможности разместить свободные денежные средства. В качестве инструментов предлагаются: инструменты с фиксированной доходностью (собственный процентный или дисконтный вексель компании, а также сформированный «под клиента» инвестиционный вексельный портфель с оптимальным соотношением риска и доходности); возможности для работы на фондовом рынке.
В рамках брокерского обслуживания клиентов «Инком-Инвест» выступает как агент Компании «Брокеркредитсервис» - одного из лидеров российского фондового рынка. Клиентам предоставляется возможность осуществлять сделки купли-продажи акций посредством Интернет-трейдинга или по телефону.
Компания «Инком-Инвест» также осуществляет сделки по покупке/продаже акций региональных и росси
|
На уровень вверх
Купить