ВВЕДЕНИЕ 5

1. ЛИКВИДНОСТЬ - КАК ОДИН ИЗ ОСНОВНЫХ КРИТЕРИЕВ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 7

1.1. Понятие и определение финансовой устойчивости 7

1.2. Анализ финансового состояния предприятия 9

1.3. Управление финансовой устойчивостью предприятия 16

1.4. Методика анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 26

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО «ДИЛОС» 36

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ЗАО «Дилос» 36

2.2. Общий анализ финансового состояния 40

2.3. Анализ финансовой устойчивости 43

2.4. Анализ ликвидности предприятия 53

2.5. Анализ финансовых результатов 59

2.6. Оценка потенциального банкротства 65

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 72

3.1. Финансовая стратегия 72

3.2. Предложения по формированию финансовой стратегии 75

3.3. План мероприятий по внедрению проекта вывода ЗАО «Дилос» из кризисного состояния 81

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 86

ПРИЛОЖЕНИЯ 90

ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночных отношений в нашей стране происходит в непростых социально-экономических условиях. Отказ от плановой системы хозяйствования, неопределенность прав собственности, неэффективность управления породили ослабление финансовой ответственности руководителей за результаты хозяйственной деятельности предприятий, рост неплатежей, расчеты по схемам взаимозачетов. В этих экономических условиях далеко не всем хозяйствующим субъектам удается стабильно и динамично развиваться, достигать необходимого уровня рентабельности, прибыльности и финансовой самостоятельности.

В подобной ситуации как раз и находится, на мой взгляд, анализируемое предприятие. Имея большую кредиторскую задолженность, в том числе и перед бюджетом, оно, тем не менее, каким то образом умудряется проводить инвестиционную деятельность, осуществлять краткосрочные финансовые вложения не связанные с основной деятельностью, повышать заработную плату работникам. По моему мнению, в настоящее время настала пора пересмотреть проводимую руководством предприятия финансовую политику с целью восстановления платежеспособности предприятия и придания структуре его баланса более рациональной основы.

В противном случае данное предприятие может уже в ближайшее время столкнуться с необходимостью проведения процедуры банкротства. В этом, на мой взгляд, заключена важность темы данной дипломной работы для объекта исследования.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое со¬стояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недо¬выполнения по производству и реализации продукции происходит по¬вышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает по¬ложительное влияние на выполнение производственных планов и обес¬печение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финан¬совая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение ра¬циональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Исходя из вышесказанного, формулируется и цель данной дипломной работы – анализ платежеспособности предприятия для выявления наиболее проблемных аспектов его финансовой политики и разработка мероприятий по совершенствованию финансового положения.

Объект исследования – ресторан «Дилос».

Предмет исследования – антикризисная программа.

Цель данной дипломной работы – изучить методы оценки финансового состояния и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть финансовые механизмы выхода предприятия из кризисного экономического состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Провести анализ финансового состояния предприятия и оценить степень его близости к состоянию банкротства;

2. Наметить финансовые мероприятия, способные повысить платежеспособность предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. (СЗ РФ, 1994, № 32, ст. 3302).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (СЗ РФ, 1996, № 5, ст. 410).

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ.

4. Об оценочной деятельности в Российской Федерации. Федеральный закон Российской Федерации от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ.

5. Адаев Ю. В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятий в условиях рынка и аудит: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997.

6. Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г. П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2004.

7. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М: «ДиС», 2000.

8. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: учебное пособие. – Издание 2-е, переработанное и дополненное. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2000.

10. Бандурин В. В., Ларицкий В. Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. – М.: Наука и экономика, 2003.

11. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. -М.: Финансы и статистика, 2001.

12. Банкротство. Правовое регулирование. Методические указания. Арбитражная практика. – М.: Издательство «Норма», 1999.

13. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Пособие по финансам для менеджеров. -М.: Изд-во РОУ, 2002.

14. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъ¬екта. -М.: Финансы и статистика, 2004.

15. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. – М.: ПРИОР, 2002.

16. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и прак¬тика. -М.: ИНФРА-М, 2004.

17. Гуц Д. О. Банкротство – инструмент исполнения денежных обяза¬тельств –М.: ПРИОР, 2003.

18. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском. – 2003. – № 3.

19. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой дея¬тельности предприятий. Конспект лекций. - Чебоксары: ЧИЭМ СПбГТУ, 1999.

20. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Изд-во «АиН», 2003.

21. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 3-е, переработанное и дополненное. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.

22. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. – М.: Финстатинформ, 2003.

23. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. – 2002.

24. Ковалев В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 1998.

25. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес-план. Учебно-практическое пособие. - М. Изд-во ПРИОР, 2000.

26. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности пре¬дприятия. Учебное пособие. -М.: «Юнити», 2000.

27. Макаров А. Е., Мизиковский Е. Н. Оценка баланса и несостоятельности предприятия.//Бухгалтерский учет. – 1997. – №3/

28. Орлов Б.Л., Осипов В.В. Управленческий и финансовый анализ деяте¬льности предприятия. Пособие для менеджеров. М.: Изд-во УРАО, 1997.

29. Орлов Б.Л., Еремин Ю.В. Теория экономического анализа. Часть 1. Введение в анализ. Учебное пособие. - М.: МГЗИПП, 1997.

30. Осипов В. В. Налоги и налогообложение в России. Учебное пособие. -М.-.МГТА, 2000.

31. Пансков В. Г Налоги и налогообложение в Российской Федерации. Учебник для вузов. - Изд. 3-е, доп. и перераб. - М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2003.

32. Рябова Т.Ф., Филатов O.K. Проблемы развития конкуренции пред¬приятий (стратегия и тактика). Учебное пособие. М.: «Пищепромиздат», 1999.

33. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: «Новое знание Барокко», 2000.

34. Соколин Б. А. Кризисная экономика России: рубеж тысячелетий // Хозяйство и право. – 1999. - № 5.

35. Статистика. Учебное пособие. Под рад. В.Г.Ионина. - Изд. 2-е, пе¬рераб. и доп. -М: ИНФРА-М, 2001.

36. Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. – М.: Статус, 2004.

37. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Под ред. Проф. Н. Ф. Самсонова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

38. Финансы: учебное пособие/Под ред. Проф. А. М. Ковалевой. Издание 3-е, переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 1998.

39. Хохлов Н.В. Управление риском. Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

40. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. Под ред. М.И.Баканова. -М: Финансы и статистика, 2003.

41. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельно¬сти. - М.: Финансы и статистика, 2003.

42. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

43. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 1999.

Примечаний нет.