Задание № 1 2

Задание № 2 3

Задание № 3 8

Задание № 4 9

Список используемой литературы 10

Задание № 1 2

Задание № 2 3

Задание № 3 8

Задание № 4 9

Список используемой литературы 10

Задание № 1

Фирма рассматривает три варианта инвестиционного проекта различной продолжительности, требующие равную величину стартового капитала – 40 млн.руб. «Цена» капитала составляет 15%. Необходимо выбрать наиболее оптимальный вариант инвестиционного проекта, если потоки доходов характеризуются следующими данными:

Динамика денежных потоков

Годы и показатели Прогнозируемые денежные потоки, млн.руб

Вариант1 Вариант2 Вариант3

0-й -40 -40 -40

1-й 25 15 25

2-й 30 20 35

3-й 35

CF1 55 70 60

NPV 1,59 6,03 5,37

Задание № 2

Определить ежемесячные платежи для погашения кредита в 130 млн.у.е.за 18 лет при ставке 0,14.

Решение оформим в следующую таблицу:

месяц сумма погашения кредита, у.е. остаток кредита, у.е. сумма процентов к уплате, у.е. Итого платеж за период, у.е.

1 601 852 129 398 148 1 516 667 2 118 519

2 601 852 128 796 296 1 509 645 2 111 497

3 601 852 128 194 444 1 502 623 2 104 475

4 601 852 127 592 593 1 495 602 2 097 454

5 601 852 126 990 741 1 488 580 2 090 432

6 601 852 126 388 889 1 481 559 2 083 410

7 601 852 125 787 037 1 474 537 2 076 389

8 601 852 125 185 185 1 467 515 2 069 367

9 601 852 124 583 333 1 460 494 2 062 346

10 601 852 123 981 481 1 453 472 2 055 324

11 601 852 123 379 630 1 446 451 2 048 302

12 601 852 122 777 778 1 439 429 2 041 281

Задание № 3

Кредит в 1 000 000 у.е. выдан на 2 лет с погашением равными ежемесячными платежами. Определить сумму ежегодных выплат по кредиту при ставке процента 12%.

Решение оформим в следующую таблицу:

месяц сумма погашения кредита, у.е. остаток кредита, у.е. сумма процентов к уплате, у.е. Итого платеж за период, у.е.

1 41 667 958 333 10 000 51 667

2 41 667 916 667 9 583 51 250

3 41 667 875 000 9 167 50 833

4 41 667 833 333 8 750 50 417

5 41 667 791 667 8 333 50 000

Задание № 4

Определите сегодняшнюю ценность привилегированной акции, если дивидент по ней составляет 4,5%, а номинальная ценность 100 тыс.руб и требуемая доходность 9%.

Расчетная цена акции Ц определяется как сумма ежегодно приносимых ей дивидендов при заданной доходности от капитализации по ставке Е, то есть

Список используемой литературы

1. Липсиц И.В. Коссов В.В. Инвестиционный проект. - М.: изд-во “Бек”,2006.

2. Беренс В. Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций, перевод с английского “Manual for the Preparation of Industrial Feasibilty Studies” - UNIDO, М.: “Интерэксперт”, 2005.

3. Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Привлечение капитала, изд-во Д. Уайли анд Санз, М.: 1995.

4. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - Киев: “АДЕФ-Украина”, 2006.

5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006.

6. Кейн Э. Экономическая статистика и эконометрия. Введение в количественный экономический анализ. Пер. с англ. - М.: Статистика, 2007.

7. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др. - М.: Аланс, 2004.

8. Шарп У., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции. М.: Инфра-М, 2007.

Примечаний нет.