|
Задача 1.
Финансовый менеджер компании, владеющий розничным магазином, была разработана политика формирования и финансирования оборотных средств и определены три потенциальные альтернативные стратегии:
1) стратегия "тощий и скупой" (ТС), характеризирующаяся минимальной суммой оборотных средств и широким использованием краткосрочных кредитов;
2) стратегия "жирный кот" (ЖК), характеризирующаяся высоким уровнем оборотных средств и опирающаяся на долгосрочные кредиты;
3) стратегия "промежуточный вариант" (ПВ), представляющая собой комбинацию двух предыдущих стратегий.
Задача 2.
Компания в основном использует два следующих источника краткосрочного финансирования: торговый кредит и банковские кредиты. Поставщик, у которого компания осуществляет закупки в течение года на сумму 25тыс.руб., предлагает следующие условия кредита: 3/10, брутто 60.
А) определить величину среднедневных покупок компании у данного поставщика за вычетом скидки;
Б) определить средний уровень кредиторской задолженности данному поставщику с использованием скидки; при отказе от скидки. Какова величина бесплатного и платного торгового кредита в каждом из вариантов?
В) определить примерную цену торгового кредита (цену отказа от скидки). Определить эффективную годовую ставку.
Г) если ставка банковского кредита составляет 25% годовых, то какой из двух источников финансирования является оптимальным? Сравнить эффективные ставки.
Задача 3.
При обсуждении возможности получения банковского кредита финансовый менеджер выяснил, что банк готов представить компании кредит в пределах 400 тыс.руб. на один год по ставка 20%. Определить следующие дополнительные условия предоставления кредита:
Задача 4.
Объем реализации компании в прошлом году составил 2 млн. руб. а прибыль после уплаты налогов - 5%. Хотя условиями договора о поставке сырья предполагалась оплата в 20-ти дневный срок, в настоящий момент величина кредиторской задолженности соответствует 40 дневному сроку оплаты. Поставщик предупреждает о прекращении поставок сырья и, поэтому компания решает прибегнуть к банковскому кредиту, чтобы оплатить обязательства на сумму, превышающую допустимую 20-дневную задолженность. Баланс фирмы следующий:
Задача 5.
Фирма определила, что в результате сезонных колебаний конъюнктуры ей потребуется в течение июля дополнительные средства в размере 1,5 млн.руб. У фирмы существует четыре альтернативных варианта источников средств:
-заключить договор о кредитной линии на 1,5 млн.руб. с коммерческим банком на один год. Комиссионные составят 0,5% на невостребованную часть кредита, а ставка процента за использование средств равна 16% годовых. Предлагается, что средства необходимы в июне, т.е. в течении 30 дней.
|
На уровень вверх
Купить