|
Замедление темпов роста промышленного производства нефтегазовой отрасли в 2007г. (+6.1% прироста после +7.0% в 2006г.), заставляют вновь вернуться к вопросу о роли банковской системы в финансировании роста и модернизации российской промышленности. На 1 ноября 2007 г. объем кредитных заимствований предприятий нефтегазовой промышленности в целом составил около 1011 млрд. руб., за десять месяцев года увеличившись в номинальном выражении всего на 8%, а в реальном выражении сократившись на 14%. В этой связи встают достаточно очевидные вопросы - чем объясняется заметное ухудшение динамики внешнего финансирования нефтегазовой промышленности, каковы масштабы неудовлетворенного спроса на кредитные ресурсы, а также какое воздействие на текущую производственную и инвестиционную деятельность предприятий промышленности оказывает динамика кредитов и займов?
Кажущееся радикальное сокращение кредитования нефтяной отрасли отражает отход от практики инвестирования в ее производственную деятельность средств, искусственно изъятых у комплекса в результате вывода экспортных операций и, следовательно, экспортных доходов из предприятий промышленности в торгово-посреднические и головные структуры вертикально-интегрированных компаний.
Выбор указанной тактики организации товарно-денежных потоков нефтяного комплекса в 2006 г. объяснялся не только исторически сложившейся практикой разделения расходов (промышленные предприятия) и доходов (торгово-посреднические холдинговые предприятия) вертикально-интегрированных компаний. С большой вероятностью, акцентированное проявление такой тактики связано с возникшими весной 2006 г. ожиданиями институциональных изменений внутри комплекса и первоначально не вполне определенной позицией государства по этому вопросу. Вместе с тем обнародование в четвертом квартале 2006 г. конкретной и жесткой позиции властей, по всей видимости, повлияло на динамику товарно-денежных потоков нефтяного комплекса и скорректировало активность его кредитных заимствований.
Эффективность кредитной политики отраслей во многом определяется сбалансированностью ее институциональной структуры, одним из важнейших элементов которой является банковский сектор, призванный обеспечивать эффективную трансформацию сбережений в инвестиции. Применительно к России можно констатировать, что отечественный банковский сектор остается недостаточно развитым и пока не соответствует (по уровню капитализации, способности принимать крупные кредитные риски, по диверсификации портфеля предоставляемых услуг) реальным потребностям экономического роста и спросу нефтегазовых компаний страны на банковские услуги. Поэтому дальнейшее совершенствование функционирования банковской системы признается в качестве одного из ключевых направлений среднесрочной экономической политики страны не только экспертами международных финансовых организаций, авторитетных рейтинговых и аналитических агентств, но и политическим руководством России, что нашло свое отражение в посланиях Президента РФ Федеральному собранию и в целом ряде постановлений Правительства РФ.
Результаты международных сопоставлений свидетельствуют о том, что Россия значительно уступает ведущим мировым державам и по абсолютному размеру национального рынка банковских услуг, который примерно в 40 раз ниже американского, немецкого или японского, и по большинству его других характеристик. Низкой остается роль банковского кредита и других услуг банков в развитии национальной экономики -размеры российского банковского рынка не достигают и половины ВВП страны, в то время как в большинстве развитых государствах они превышают объемы годового экономического производства.
Безусловно позитивными сдвигами следует считать достигнутую и сохраняющуюся в течение ряда последних лет высокую динамику роста банковских активов в России. Вместе с тем, существующие проблемы институционального и инфраструктурного характера в банковском секторе серьезно ограничивают возможности по реализации имеющегося потенциала экономического роста национальной экономики и диктуют необходимость его активного реформирования. Приоритетными направлениями дальнейших реформ выступают повышение конкурентоспособности и увеличение капитализации национальных кредитных организаций, совершенствование инфраструктуры национального рынка банковских услуг, усиление системы банковского надзора. Обозначенные вопросы, решение которых является крайне важным для достижения конечных целей социально-экономической политики страны, требуют помимо прочего разработки и внедрения оптимальной модели допуска на национальный рынок иностранных банков и эффективного использования их технологического и финансового потенциала.
Специфичность интернационализации российской экономики выражается, прежде всего, в необходимости реализации взвешенного подхода к устранению существующих барьеров перемещения товарно-финансовых потоков в транснациональном масштабе. Необходимо, чтобы этот подход, наряду с выгодами от либерализации, учитывал и особенности текущего уровня экономического развития, а также определенные аспекты экономической безопасности страны. Данный тезис представляется весьма актуальным в контексте регулирования движения иностранного капитала в банковской системе страны, которую следует рассматривать не только с позиций важного фактора экономического роста, но и как основу надежной платежной системы.
Разработка и реализация подходов к регулированию деятельности иностранных банков в России имеет особую актуальность и практическую значимость в рамках продолжающихся переговоров о вступлении России в ВТО. Соглашение о членстве в данной организации подразумевает принятие определенных обязательств в части доступа на финансовые рынки России иностранных инвесторов из стран - ее членов. Совокупность изложенных позиций предопределяет актуальность теоретических исследований и оценки практического опыта присутствия иностранных банков в национальных банковских системах различных государств, в том числе и стран с переходной экономикой, и разработки системы мер по регулированию деятельности таких банков в России. Состояние научной разработанности проблемы.
Кроме того, на фоне широкого исследовательского материала, посвященного опыту присутствия иностранных кредитных институтов на зарубежных банковских рынках, данная тематика по отношению к российскому опыту остается практически непроработанной, что отчасти определяется трудностями в доступе к необходимой статистической и аналитической информации. Более того, применительно к России можно говорить о фактическом отсутствии комплексной оценки масштабов и результатов кредитования иностранными банками нефтегазового сектора, которая выявляла бы особенности их присутствия в национальной банковской системе, что свидетельствует о высокой актуальности и значимости системного анализа деятельности иностранных банков в России, осуществляющих кредитование данной отрасли.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является кредитная деятельность банков с участием иностранного капитала на российском рынке нефтегазовой отрасли. Предметом исследования выступают экономико-правовые факторы и формы функционирования на банковском рынке России банков с участием в капитале
иностранных инвестиций, а также принципы и инструменты регулирования их деятельности, рассмотренные в контексте кредитования нефтегазовой отрасли.
Целью исследования является анализ и выявление роли деятельности иностранных банков в деятельности российских компаний топливно-энергетического комплекса в контексте кредитования.
Для достижения цели данной работы были решены следующие задачи:
- изучено регулирование деятельности банков США, Японии, Европы на международном и национальном уровне;
-проведен анализ регулирования деятельности банков стран Центральной и Восточной Европы на международном и национальном уровне ;
- изучено регулирование деятельности банков с участием иностранного капитала КНР;
- рассмотрены особенности регулирования деятельности банков с иностранным капиталом в России;
- проведен анализ кредитование нефтегазовой отрасли за 2005-2007 г.г.
В работе использовались экономические и статистические методы анализа, графический метод, табличный, индексный анализ, анализ структуры и динамики, а так же методы системного и сравнительного анализа.
Структура работы состоит из введения, 3-х глав, заключения. Она содержит 3 таблицы.
|
На уровень вверх
Купить