|
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Для того, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Жизнеспособность таких предприятий может быть поддержана различными способами, среди которых не последнее место занимает кредитование.
Однако, процесс кредитования связан с действием различных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды заемщиком в обусловленный договором срок. Поэто¬му до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк осуществляет анализ кредитоспособ¬ности заемщика.
Проблема оценки кредитоспособности заемщика не от¬носится к числу достаточно разработанных в российской экономической литературе, поэтому российские коммерче¬ские банки в своей повседневной практике опираются на опыт зарубежных коммерческих банков.
Цель данной работы заключается в анализе и оценке результатов конечной деятельности предприятия, как потенциального судозаемщика.
Объектом исследования является предприятие ООО «Деловые линии».
Предметом исследования является хозяйственная деятельность ООО «Деловые линии»
Задачи исследования:
1. Исследовать систему оценки кредитоспособности заемщиков;
2. Определить теоретические аспекты анализа хозяйственной деятельности фирмы;
3. Исследовать характеристику предприятия и анализ финансовых результатов;
4. Рассмотреть резервы улучшения финансовых результатов.
Анализируемый период охватывает два года работы предприятия (2005 - 2006 года).
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Система оценки кредитоспособности заемщиков
Финансовый анализ кредитоспособности заемщика выполняется многими коммерческими банка¬ми, сталкивающимися с необходимостью принять решение в отношении возможности и условий предоставления кредита потенциальному заем¬щику. Безусловно, решение обычно принимается, во-первых, под влиянием целого ряда факторов как объективного, так и субъективного порядка и, во-вторых, оно всегда индивидуализировано в отношении заемщика (контрагента). Общая идея оценки кредитоспособ¬ности на примере отношений «банк-заемщик» такова.
Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кре¬дитования, банк должен главным образом выявить наличие потенциаль¬ной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с ого¬воренными сроками. Это возможно лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию осуществляются стабильно. Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кре¬дитования, банк должен главным образом выявить наличие потенциаль¬ной способности заемщика вернуть полученную ссуду в соответствии с ого¬воренными сроками. Это возможно лишь в том случае, если финансовое положение заемщика устойчиво, а денежные поступления на его счета за реализованную продукцию осуществляются стабильно. Как было показа¬но выше, финансовое положение не может быть охарактеризовано каким-то одним показателем, поэтому принятие решения о заключении кредитно¬го договора осуществляется в условиях многокритериальной задачи.
Современные практические подходы к мето¬дологии анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках основаны на комплекс¬ном применении финансовых и нефинансовых критериев.
Можно выделить следующие классы моделей оцен¬ки кредитоспособности заемщиков:
• классификационные, среди которых необ¬ходимо выделить модели бальной оценки кредита (рейтинговые методики) и моде¬ли прогнозирования банкротств (статисти¬ческой оценки, основанной на MDA -Multiple Discriminate Analysis - множе¬ственном дискриминантном анализе);
• модели комплексного анализа (на основе «полуэмпирических» методологий: «прави¬ла 6С», CAMPARI, PARTS, Judgmental Analysis (оценочная система анализа), пос¬ледняя применяется для оценки потреби¬тельских кредитов).
Классификационные модели позволяют раз¬бить заемщиков на группы (классы) и являются вспомогательным инструментом при определении возможности удовлетворения кредитной заявки.
Достаточно широко используются в современной российской практике две модели: бальной (рейтинговой) оценки и про¬гнозирования банкротств. Рейтинговые модели делят заемщиков на плохих и хороших, а модели прогнозирования пытаются дифференцировать фирмы - банкроты и устойчивые компании.
Рейтинговая оценка предприятия - заемщи¬ка рассчитывается на основе полученных значе¬ний финансовых коэффициентов и выражается в баллах. Баллы исчисляются путем умножения значения любого показателя на его вес в интег¬ральном показателе (рейтинге).
Общий вид рейтинговой оценки:
где К0 — интегральный показатель (рейтинг)
Аi — удельный вес i-го показат
|
На уровень вверх
Купить