ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 5

1.1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ БАНКОВ 5

1.2. КРИТЕРИИ И ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 8

1.3. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ БАНКА 11

2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ ОАО АКБ "СОЦЭКОНОМБАНК") 15

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКА 15

2.2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И КАЧЕСТВА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 16

2.3. ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ БАНКА 16

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА 16

3.1. ПРОБЛЕМЫ И РИСКИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ 16

3.2. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 16

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 16

ПРИЛОЖЕНИЯ 16

Важной предпосылкой экономического подъема страны является активная инвестиционная политика. Вступление России в систему рыночных отношений вызвало необходимость преобразований во всех отраслях экономики.

Вместо стимулирования притока новых инвестиций в реальный сектор, разрешение проблем неплатежей и т. д. нынешнее состояние рынка ценных бумаг характеризуется дефицитом финансовых, материальных и информационных ресурсов, необходимых для формирования условий экономического роста. Восстановление взаимосвязи управляемости финансовых, материальных и информационных потоков в экономике, выбор оптимальной финансовой политики предполагает эффективное применение инструментов и механизмов инвестиционной деятельности. Это особенно актуально для банковских структур, которые пока еще не в полной мере использовали возможности, какие им предоставляет рынок ценных бумаг.

В этих условиях вопросы, связанные с формированием инвестиционного портфеля коммерческого банка условиях рынка, стратегия управления им в последнее время являются предметом исследования многих ученых-финансистов в России и за рубежом.

Основополагающие принципы по формированию и по стратегии управления инвестиционным портфелем коммерческого банка были исследованы в работах В.Ф.Шарпа, Д.Александера, Д.Макнотона, Э.Доллана, А.Гончарова, Д.Гришина, Я.М.Миркина, М.Ю.Алексеева, Алехина В.А., Семенковой Е.В. и др.

Тем не менее, в них недостаточно подробно анализируются различные аспекты внедрения финансовых инструментов формирования и управления инвестиционным портфелем коммерческого банка, предложено незначительное количество подходов к формированию портфеля в рыночных условиях.

В связи с этим нуждаются в дальнейшей теоретической и практической разработке вопросы, связанные с формированием инвестиционного портфеля коммерческого банка, тактикой и стратегией управления на основе применения новых методов и финансовых инструментов.

Таким образом, реальная ситуация в области формирования инвестиционного портфеля коммерческого банка выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения. Их актуальность, практическая и теоретическая значимость определили выбор темы, цель и основные направления настоящего исследования.

Целью работы явилась разработка и обоснование методических рекомендаций по формированию и управлению инвестиционным портфелем коммерческого банка на основе применения принципов и методов формирования инвестиционного портфеля по основным критериям.

Объектом исследования был выбран акционерный коммерческий банк г.Москвы АКБ "Соцэкономбанк".

В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие методы экономических исследований: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, использовались основные приемы анализа.

Изложенная цель настоящей работы ставит перед автором следующие задачи:

? рассмотреть теоретические аспекты управления инвестиционным портфелем коммерческого банка;

? провести анализ системы управления инвестиционным портфелем коммерческого банка (на примере ОАО АКБ "Соцэкономбанк");

? выявить пути совершенствования системы управления инвестиционным портфелем банка.

1. Агарков М.М. Основы банковского права. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 364 с.

2. Антонов А.Г. Банк сегодня // Вопросы экономики. – 2003. - №3. – С. 14-18.

3. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: АО "Финстатинформ", 2003. – 296с.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 384с.

5. Банки и банковская деятельность // Банковские услуги. – 2003- №1. - С.26.

6. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 471с.

7. Банковская система зарубежных стран // Бизнес и банки. – 2003. - №20. – С.10.

8. Банковская хроника // Бизнес и банки. – 2003. - №37. - С.7.

9. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: "Роспотребрезерв", 2003. – 432с.

10. Банковское дело / Под редакцией В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 432 с.

11. Банковское дело. Справочное пособие / под редакцией Ю.А. Бабичевой. – М.: Экономика, 2003. – 288 с.

12. Батяева А. Масштабы неинвестирования российской промышленности //Вопр. экономики. – 2003. – № 10. – С. 85–104.

13. Бехтеров А.А. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: Банки и биржи, 2003. – 631с.

14. Богданова О.М. Коммерческие банки России. - М., 2003. - 312с.

15. Бочаров В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 160 с.

16. Бочаров В., Попова Р. Развитие финансово–кредитного механизма в инвестиционной сфере: Учеб. пособие. – Л.: ПФЭИ, 1991. – 96 с.

17. Введение в банковское дело: Учеб. пособие / Рук. авт. кол. проф. Г.Асхауэр. – М.: БЕК, 2003. – 627с.

18. Востриков П., Логинов Л. Особенности реорганизации банков в форме слияния и присоединения // Банковское дело в Москве. –2003. - №2. – С.14-15.

19. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российской экономике. //Российский экономический журнал. - 2003. - № 5,6. - С.12-34.

20. Демиденко Д.С., Гуэикова Л.А. Использование рыночных принципов управления капиталом в экономике переходного периода //Интеграция экономики в системе межхозяйственных связей: Тез. докл. Междунар. конф. 7 нояб. 2003. – СПб., – 2003. – С 22–24.

21. Егоров С.Е. Банковская система в реформировании экономике России. //Деньги и кредит, 2003. - №1. - С.65.

22. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. - М., 2003. - 782с.

23. Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. – 2003. - №9. – С.9-13.

24. Инвестиции: Учебник /У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александр, Дж.Б. Бэйли: пер. с англ. – М.: Инфра–М, 1997. – 1024 с.

25. Коган М. Коммерческие банки и предприятия. Расчетные и кредитные взаимоотношения. Выпуск третий. - М.: Центр деловой информации газеты “Экономика и жизнь”. 2003. – 180 с.

26. Колесников. В. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 376с.

27. Коммерческие банки и их операции / Под ред. Е. Б. Корниенко, Н. И. Мирун и др. – Симферополь: ГЛОБУС, 2003. – 356 с.

28. Костюк В.Н. К определению современного коммерческого банка // Банковское дело. – 2003. - №11. – С.20.

29. Кураков В.М. Банки в современных экономических системах. - Чебоксары, 2003. - 664с.

30. Лавров А.Н. Развитие инвестиционной сферы в российской экономике//Экономика&Бизнес. – 2003. – №7. – С. 15–18.

31. Логинов В., Кулагин А. Инновационная политика: меры по ее активизации // Экономика&Бизнес. – 2003. – №9. – С. 24–33.

32. Лунтовский Г.И. Проблема оздоровления коммерческих банков: российская практика и зарубежный опыт // Деньги и Кредит. –2003. - №6. – С.44-46.

33. Лушин С.И. О финансовой стабилизации // "Финансы". - 2003. - №10. - С.11-15.

34. Масленченков Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности банка на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков // Банковское дело. -2003. -№4. –с.51-54.

35. Митрофанов В. Банки как действенный фактор стабилизации экономики // Финансы. – 2003. - №1. – С.53.

36. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности //Экономист. – 2003. – №3. – С. 27–34.

37. Основы банковского дела / Под редакцией А. Н. Мороза. – Киев: Либра, 2003. – 522 с.

38. Питер С. Банковский менеджмент. - М.: "Дело ЛТД", 2003. - 844с.

39. Платонов В.В., Хиггинс М.Р. Банковское дело: стратегическое руководство. – М., 2003. – 402 с.

40. Процентные ставки коммерческих банков: уровень и факторы // "Деньги и кредит". – 2003. - № 9. – С. 18.

41. Рид Э, Котнер Р, Смит Р. Коммерческие банки- М.: Прогресс, 2003. -220с.

42. Роде Э. Банковские операции. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 312 с.

43. Саркисянц А.Г. Слияния и банкротство банков: мировой опыт // Деньги и Кредит. –2003. - №2. – с. 43-52.

44. Севрук В. Банковские риски. – М.: БЕК, 2003. - 400с.

45. Сименкова Е.В. Операции с ценными бумагами. - М., 2003. - 600с.

46. Сыпченко С. Классификация инвестиций в западной и отечественной экономической науке //Инвестиции в России. – 2003. – №8. – С. 22–23.

47. Текущее состояние банковской системы // Банковская Газета. – 2002. - №3 (141) Февраль.

48. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере // Вестник Банка России за 2003-2003 гг.

49. Тосунян Г.А. Банковское дело в России: опыт проблемы, перспективы. – М.: Наука, 2003. – 364 с.

50. Турбанов А.В. Банковская система Российской Федерации: проблемы реструктуризации // Деньги и Кредит. –2003. - №2. – с.3-7.

51. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. - М.: ИПЦ “Вазар-Ферро”, 2003. – 314 с.

52. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. – М.: Экономика, 2000. – 336 с.

53. Черкасов. В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: БЕК, 2003. – 210с.

54. Яковец Ю. Стратегия инвестирования //Экономист. – 2003. – № 9. – С. 30–37.

Примечаний нет.