ВВЕДЕНИЕ 3

1. НАПРАВЛЕНИЯ, СТРАТЕГИИ И СПОСОБЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ 6

1.1. Частные инвесторы 6

1.2. Объекты инвестирования и инвестиционные стратегии 8

1.3. Характеристика объектов инвестирования 24

1.3.1. Паевые инвестиционные фонды 24

1.3.2. Индекс Dow Jones Industrial Average 32

1.4. Технические вопросы 35

2. АНАЛИЗ ОБЪЕКТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ 42

2.1. Паевые инвестиционные фонды 42

2.2. Портфели по стратегиям Dow 53

2.3. Портфель акций быстрорастущих компаний 57

2.4. Портфель акций Российских компаний 59

3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЙ И АНАЛИЗ ПЕРСПЕКТИВ СФОРМИРОВАННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ 61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Динамика доходности паев входящих в портфель за последний год (декабрь 2003 - декабрь 2004) 77

ПРИЛОЖЕНИЕ Б. Рейтинг американских компаний с самыми высокими темпами роста 80

ПРИЛОЖЕНИЕ В. Рейтинги ведущих аналитиков 84

ПРИЛОЖЕНИЕ Г. Динамика доходности входящих в портфель паев за последний год (май 2004 - май 2005) 87

Цель данной дипломной работы - рассмотреть возможности частных инве-сторов в области инвестиций, проанализировать различные инвестиционные стратегии и на основе проведенного анализа предложить оптимальные направле-ния инвестирования для частных инвесторов.

Для достижения поставленной цели в ходе выполнения дипломной работы необходимо решить следующие задачи:

изучить теоретические основы инвестирования - дать определение по-нятия частных инвесторов, их особенности, рассмотреть направления и страте-гии инвестирования, а так же технические вопросы;

провести анализ объектов инвестирования, сформировать портфели по выбранным стратегиям;

оценить эффективность вложений по каждому из выбранных портфе-лей, рассмотреть перспективы данных вложений;

сформулировать выводы и заключение.

Структура данной дипломной работы выстроена в соответствии с последо-вательным решением поставленных задач.

Необходимо отметить, что в последние годы издано много литературы по-священной исследуемым в работе вопросам. В частности при изучении теорети-ческих положений и разработке концепции дипломной работы были использова-ны работы таких авторов, как Пейтел Э.Б. и Пейтел П. "Internet-трейдинг: полное руководство", учебник Шарпа У.Ф., Александера Г.Дж. и Бэйли Дж.В. "Инвестиции", О'Хиггинс М. "Как побить Доу", Веденков А. "Физические лица на фондовом рынке", Винс. Р. "Новый подход к управлению капиталом", Несте-ров В. "Интернет-брокеры", Михеев Ю. "Стратегическое управление инвестиро-ванием", Миркин Я. М. "Рынок ценных бумаг России: воздействие фундамен-тальных факторов, прогноз и политика развития", Шведов А.С. "Теория эффек-тивных портфелей ценных бумаг" и др.

Так же были использованы периодические издания, такие как журнал "Со-временный трейдинг", журнал "Валютный спекулянт", журнал "Бык и медведь" и журнал "Коммерсантъ-Деньги".

Кроме того, использовались ресурсы сети Интернет, в которых широко представлены аналитические статьи, обзоры, доклады, статистика различных по-казателей и прочее.

В результате проведенного в работе исследования рассмотрены возможно-сти частных инвесторов в области инвестиций, проанализированы направления инвестирования для частных инвесторов и даны рекомендации в области инве-стиций.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г.), Часть первая.

2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бу-маг" с изменениями от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г.

3. Закон РФ от 9 октября 1992 г. N 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле" (с изм. и доп. от 29 декабря 1998 г., 5 июля 1999 г., 31 мая, 8 августа, 30 декабря 2001 г., 31 декабря 2002 г., 27 февраля, 7 июля, 10 декабря 2003 г.).

4. Агарков М. М. Учение о ценных бумагах.- М.: Финстатинформ, 1993. - 140 с.

5. Алексеев М. Ю., Миркин Я. М. Технология операций с ценными бума-гами. - М.: Перспектива, 1992 - 204 с.

6. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Инфра - М, 2000.

7. Бернстайн П. Против богов: Укрощение риска / Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2000. - 400 с.: ил.

8. Бобрик П.П. Американские фьючерсы и опционы сквозь призму Интер-нета. // "Банковские технологии", №9/1999.

9. Веденков А. Физические лица на фондовом рынке. СПб.: Питер. 2002 г.

10. Винс. Р. Новый подход к управлению капиталом. М. Альпина Пабли-шер, 2003.

11. Гвартни Дж., Строуп Р. Азбука экономики. - М.: Kolonna publications. 1996, - 208 с.

12. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.

13. Дараган В.А. Игра на бирже. - М.: УРСС, 1998. - 232 с.

14. Дил Р. Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле. - М.: ИК Анали-тика, 2002. - 238 с.

15. Захаров А.В., Кириченко Д.А., Челмодеева Е.В. Валютные и универ-сальные биржи XXI века как антикризисный механизм финансового рынка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М., 2002. - 116 с.

16. Катс Д.О., Маккормик Д.Л. Энциклопедия торговых стратегий. / Пер. с англ. - М.: Альпина Паблишер, 2002. 400 с.

17. Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. "Анализ ценных бумаг" Гремма и Додда. - М.: Олимп-Бизнес, 2000. - 704 с.: ил.

18. Лиховидов В. Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений. - Владивосток, 1999 - 234 с.; ил.

19. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок: Учеб.: Профессио-нальный курс в Финансовой Академии при Правительстве РФ. - М.: Перспекти-ва, 1995. - 532 с.

20. Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фун-даментальных факторов, прогноз и политика развития. - М.: Альпина Паблишер, 2002. - 192 с.

21. Михеев Ю. Стратегическое управление инвестированием. М.: ВЛАДОС 2002 г.

22. Найман Э. Л. Малая Энциклопедия Трейдера. - К.: Вира-Р Альфа Капитал, 1999. - 236 с.: ил.

23. Нестеров В. Интернет-брокеры. - М. 2003 г. - 146 с.

24. О'Хиггинс М. Как побить Доу. М.: "Харпер Коллинз". - 684 с.; ил.

25. Пейтел Э.Б. и Пейтел П. Internet-трейдинг: полное руководство. - М.: Альпина Паблишер, 2003. - 365 с.: ил.

26. Пелетье Р. Управление капиталом методом Мартигейла. // Современный трейдинг, 2003. №4.

27. Радыгин А. Д. Базовый курс по рынку ценных бумаг. - М.: Финансовый издательский дом "Деловой экспресс", 1997 - 485 с.

28. Розенберг Дж. М. Инвестиции: терминологический словарь. - М.: Ин-фра-М, 1999. - 400 с.

29. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская прак-тика: Учебник. - М.: Изд-во "Перспектива": Издательский дом "ИНФРА-М", 1997.,С.31.

30. Слуцкин Л. Активный и пассивный портфельный менеджмент. - М., 2002. - 211 с.

31. Сорос Дж. Алхимия финансов. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1999, 342 с.

32. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1999. - XXVI, 262 с.

33. Тарп В.К., Джун Б. Внутридневный трейдинг: секреты мастерства. / Пер. с. Англ. - М. Альпина Паблишер, 2003. - 399 с.

34. Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. - 6-е изд.: Пер с англ. - М.: Инфра-М, 2000. - 491 с.

35. Фишер А.Ф. Обыкновенные акции и необыкновенные доходы. / Пер. с англ. - М.: Альпина Паблигер, 2003. - 384 с.

36. Царихин К. С. Новая концепция анализа вторичного рынка акций. Дис-сертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук. - М., 2004. - 204 с.

37. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж. и Бэйли Дж.В. Инвестиции: пер. с англ. - М.: Инфра-М, 2001. - 1028 с.

38. Швагер Дж. Технический анализ. Полный курс. - М.: Альпина Пабли-шер, 2001. - 768 с.

39. Шведов А.С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг. - М.: Аль-пина Паблишер. 1999. - 141 с.

40. Элдер А. Трейдинг с доктором. Элдером: энциклопедия биржевой игры. - М.: Диаграмма, 2003. - 336 с.

Ресурсы сети Интернет

Примечаний нет.