Введение 3

Глава 1. Портфельное инвестирование: общие положения 5

1.1. Понятие инвестиционного портфеля 5

1.2. Принципы формирования инвестиционного портфеля 7

1.2.1. Принцип консервативности 8

1.2.3. Принцип достаточной ликвидности 10

1.3. Типы инвестиционных портфелей 11

1.3.1. Портфель роста 12

1.3.2. Портфель дохода 13

1.3.3. Портфель роста и дохода 14

Глава 2. Содержимое портфеля 16

Глава 3. Инвестиционные стратегии и управление портфелем 20

Заключение 28

Литература 29

Инвестиции представляют собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Инвестиции осуществляют юридические или физические лица, которые по отношению к степени коммерческого риска подразделяются на инвесторов, предпринимателей, спекулянтов, игроков.

Инвестиции бывают рисковые (венчурные), прямые, портфельные, аннуитет.

Портфельные инвестиции связаны с формированием портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.).

Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед прочими видами вложения капитала. Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления. На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг - это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Обычно на рынке продается некое инвестиционное качество с заданным соотношением Риск/Доход, которое в процессе управления портфелем может быть улучшено.

Цель данной курсовой работы состоит в исследовании процесса формирования портфеля инвестиций на предприятии.

Задачи курсовой работы состоят в:

- рассмотрении основных принципов портфельного инвестирования: понятия, принципов формирования, типов;

- изучении содержимого портфеля;

- исследовании основных принципов инвестиционных стратегий;

- исследовании особенностей управления портфелем.

1. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: Учебник. -М.: Юристъ, 2002. - 368с.

2. Ван Хорн Д. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. серии Я. В. Соколов. -М.: Финансы и статистика, 1996. -799с.

3. Инвестиции и инновационная деятельность: Сб. науч. тр. /РОС. АН, Сиб. отдение, Ин-т экономики и организации пром. пр-ва; Под ред. В. А. Бажанова, Л. П. Буфетовой. - Новосибирск: ИЭИОПП, 1992 (1993). -158.

4. Котова Н. Н. Инвестиционная деятельность фирмы: условия, особенности, перспективы. -Челябинск: Изд-во ЧГТУ, 1996. -200с.

5. Краев В. Н. и др. Экономика производства: Текст лекций/ Под общ. ред. В. Н. Краева; Владимир. политехн.. ин-т. -Владимир: ВПИ, 1993. -119с.

6. Лебедев В.М. Иностранные инвестиции в российской экономике //Финансы. 1997. № 11, с. 54-57.

7. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия: Учеб. для вузов по направлению "Менеджмент", специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтер. учет и аудит", "Менеджмент" и "Коммерция". - М.: Банки и биржи, 1995. -399с.

8. Самуэльсон П. А. Экономика: В 2т.: Перевод. -М.: НПО "Алгон"и др., 1993-. Т. 1. -1993. -331.

9. Финансы и инвестиции: Англо-русский, русско-английский толковый словарь: Учеб. пособие для вузов и образоват. учреждений повышения квалификации по направлению "Менеджмент"/Н. Г. Богодевич и др. -М.: Джон Уайли энд Санз, 1995. - (Пособия Эрнст энд Янг). -218.

10. Холт Р. Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело, 1995. -126.

Примечаний нет.