ВВЕДЕНИЕ 5

1. Теоретические аспекты кредитной деятельности иностранных банков на территории России. 10

1.1. Особенности регулирования деятельности банков с иностранным капиталом в России 10

1.2. Организация кредитования нефтегазовых компаний иностранными банками 20

2. Обзор деятельности иностранных банков в России. 55

2.1 Современное состояние иностранных банков в России. 55

Таблица 2.2 59

Распределение долей кредитования по видам за 2006 -2007 г.г. 59

2.2 Перспективы деятельности иностранных банков в России. 60

3. Кредитование иностранными банками российских проектов нефтегазовых компаний на примере "Сахалин -1". 72

3.1 Анализ кредитования нефтегазовой отрасли России за 2005-2007 г.г. 72

3.2. Особенности кредитования иностранными банками проекта "Сахалин-1". 78

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 100

Список литературы 102

Приложения. 105

Приложение № 1. Кредитный договор. 105

Приложение № 2. Дополнительное соглашение к кредитному договору. 109

Приложение №3 Выносной причал ВОП. 111

Приложение №4. Морская платформа "Орлан". 112

ВВЕДЕНИЕ

Замедление темпов роста промышленного производства нефтегазовой отрасли в 2007г. (+6.1% прироста после +7.0% в 2006г.), заставляют вновь вернуться к вопросу о роли банковской системы в финансировании роста и модернизации российской промышленности. На 1 ноября 2007 г. объем кредитных заимствований предприятий нефтегазовой промышленности в целом составил около 1011 млрд. руб., за десять месяцев года увеличившись в номинальном выражении всего на 8%, а в реальном выражении сократившись на 14%. В этой связи встают достаточно очевидные вопросы - чем объясняется заметное ухудшение динамики внешнего финансирования нефтегазовой промышленности, каковы масштабы неудовлетворенного спроса на кредитные ресурсы, а также какое воздействие на текущую производственную и инвестиционную деятельность предприятий промышленности оказывает динамика кредитов и займов?

Кажущееся радикальное сокращение кредитования нефтяной отрасли отражает отход от практики инвестирования в ее производственную деятельность средств, искусственно изъятых у комплекса в результате вывода экспортных операций и, следовательно, экспортных доходов из предприятий промышленности в торгово-посреднические и головные структуры вертикально-интегрированных компаний.

Выбор указанной тактики организации товарно-денежных потоков нефтяного комплекса в 2006 г. объяснялся не только исторически сложившейся практикой разделения расходов (промышленные предприятия) и доходов (торгово-посреднические холдинговые предприятия) вертикально-интегрированных компаний. С большой вероятностью, акцентированное проявление такой тактики связано с возникшими весной 2006 г. ожиданиями институциональных изменений внутри комплекса и первоначально не вполне определенной позицией государства по этому вопросу. Вместе с тем обнародование в четвертом квартале 2006 г. конкретной и жесткой позиции властей, по всей видимости, повлияло на динамику товарно-денежных потоков нефтяного комплекса и скорректировало активность его кредитных заимствований.

Эффективность кредитной политики отраслей во многом определяется сбалансированностью ее институциональной структуры, одним из важнейших элементов которой является банковский сектор, призванный обеспечивать эффективную трансформацию сбережений в инвестиции. Применительно к России можно констатировать, что отечественный банковский сектор остается недостаточно развитым и пока не соответствует (по уровню капитализации, способности принимать крупные кредитные риски, по диверсификации портфеля предоставляемых услуг) реальным потребностям экономического роста и спросу нефтегазовых компаний страны на банковские услуги. Поэтому дальнейшее совершенствование функционирования банковской системы признается в качестве одного из ключевых направлений среднесрочной экономической политики страны не только экспертами международных финансовых организаций, авторитетных рейтинговых и аналитических агентств, но и политическим руководством России, что нашло свое отражение в посланиях Президента РФ Федеральному собранию и в целом ряде постановлений Правительства РФ.

Результаты международных сопоставлений свидетельствуют о том, что Россия значительно уступает ведущим мировым державам и по абсолютному размеру национального рынка банковских услуг, который примерно в 40 раз ниже американского, немецкого или японского, и по большинству его других характеристик. Низкой остается роль банковского кредита и других услуг банков в развитии национальной экономики - размеры российского банковского рынка не достигают и половины ВВП страны, в то время как в большинстве развитых государствах они превышают объемы годового экономического производства.

Безусловно позитивными сдвигами следует считать достигнутую и сохраняющуюся в течение ряда последних лет высокую динамику роста банковских активов в России. Вместе с тем, существующие проблемы институционального и инфраструктурного характера в банковском секторе серьезно ограничивают возможности по реализации имеющегося потенциала экономического роста национальной экономики и диктуют необходимость его активного реформирования. Приоритетными направлениями дальнейших реформ выступают повышение конкурентоспособности и увеличение капитализации национальных кредитных организаций, совершенствование инфраструктуры национального рынка банковских услуг, усиление системы банковского надзора. Обозначенные вопросы, решение которых является крайне важным для достижения конечных целей социально-экономической политики страны, требуют помимо прочего разработки и внедрения оптимальной модели допуска на национальный рынок иностранных банков и эффективного использования их технологического и финансового потенциала.

Специфичность интернационализации российской экономики выражается, прежде всего, в необходимости реализации взвешенного подхода к устранению существующих барьеров перемещения товарно-финансовых потоков в транснациональном масштабе. Необходимо, чтобы этот подход, наряду с выгодами от либерализации, учитывал и особенности текущего уровня экономического развития, а также определенные аспекты экономической безопасности страны. Данный тезис представляется весьма актуальным в контексте регулирования движения иностранного капитала в банковской системе страны, которую следует рассматривать не только с позиций важного фактора экономического роста, но и как основу надежной платежной системы.

Разработка и реализация подходов к регулированию деятельности иностранных банков в России имеет особую актуальность и практическую значимость в рамках продолжающихся переговоров о вступлении России в ВТО. Соглашение о членстве в данной организации подразумевает принятие определенных обязательств в части доступа на финансовые рынки России иностранных инвесторов из стран - ее членов. Совокупность изложенных позиций предопределяет актуальность теоретических исследований и оценки практического опыта присутствия иностранных банков в национальных банковских системах различных государств, в том числе и стран с переходной экономикой, и разработки системы мер по регулированию деятельности таких банков в России. Состояние научной разработанности проблемы.

Кроме того, на фоне широкого исследовательского материала, посвященного опыту присутствия иностранных кредитных институтов на зарубежных банковских рынках, данная тематика по отношению к российскому опыту остается практически непроработанной, что отчасти определяется трудностями в доступе к необходимой статистической и аналитической информации. Более того, применительно к России можно говорить о фактическом отсутствии комплексной оценки масштабов и результатов кредитования иностранными банками нефтегазового сектора, которая выявляла бы особенности их присутствия в национальной банковской системе, что свидетельствует о высокой актуальности и значимости системного анализа деятельности иностранных банков в России, осуществляющих кредитование данной отрасли.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является кредитная деятельность банков с участием иностранного капитала на российском рынке нефтегазовой отрасли. Предметом исследования выступают экономико-правовые факторы и формы функционирования на банковском рынке России банков с участием в капитале

иностранных инвестиций, а также принципы и инструменты регулирования их деятельности, рассмотренные в контексте кредитования нефтегазовой отрасли.

Целью исследования является анализ и выявление особенностей кредитования российских нефтегазовых компаний на примере проекта "Сахалин-1" иностранными банками, для рекомендаций по формированию механизма кредитования данных компаний. Из данной цели вытекают следующие задачи:

-выявить способы организации кредитования нефтегазовых компаний иностранными банками;

- осуществить обзор деятельности иностранных банков в России;

-выявить роль иностранных банков в российской экономике;

-обосновать реалии и перспективы иностранных банков в России;

-осуществить анализ кредитования нефтегазовой отрасли России за 2005-2007 г.г.;

-осуществить общую характеристику проекта "Сахалин -1";

- выявить особенности кредитования иностранными банками проекта "Сахалин".

В работе использовались экономические и статистические методы анализа, графический метод, табличный, индексный анализ, анализ структуры и динамики, а так же методы системного и сравнительного анализа.

Структура работы состоит из введения, 3-х глав, заключения. Она содержит 6 таблиц и 7 рисунков.

1. Федеральный закон от 30.12.2004 n 218-фз (ред. от 24.07.2007) "о кредитных историях" (принят гд фс рф 22.12.2004)

2. <Письмо> фнс рф от 22.03.2005 n 03-4-03/407/28 <об особенностях исчисления ндс по авансовым платежам, полученным в счет выполнения работ от иностранных организаций, и о налоговых вычетах>

<Письмо> роспотребнадзора от 25.09.2007 n 0100/9706-07-32

3. "О контроле и надзоре в сфере потребительского кредитования (дополнение К ПИСЬМУ ОТ 12.07.2007 N 0100/7062-07-32)"

4. Ст. 23.Положения Банка России от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной приравненной к ней задолженности", зарегистрированного в Министерстве юстиции Российской Федерации 26 апреля 2004 г. N 5774

5. Гражданский Кодекс Российской Федерации. - М.: Инфра-М, 2007г.

6. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 г. № 62а "О порядке формирования и

использования резерва на возможные потери по ссудам".

7. Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. №1 "О порядке регулирования деятельности банков".

8. Положение ЦБ РФ от 31 августа 1998 г. № 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" Положение ЦБ РФ от 26 июня 1998 г. №39-П "О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета" (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 24.12.98 № 64-П)

9. Положение ЦБ РФ от 24 сентября 1999 г. № 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размеров рыночных рисков". Федеральный закон " О Центральном банке Российской федерации (банк России)", утв. 26 апреля 2005г./Деньги и кредит, 2, №5

10. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 3 февраля 996г. /Деньги и кредит,1996г., №2 Федеральный закон "О залоге" от 6 июня 20002.

11. Андрюшин С. А. Особенности эволюции банковской системы в России. М., 2008.

12. Арбитражные суды//Деньги и кредит, 2001, №3.

13. Банки и банковские операции: Учебник /Под ред. проф. Жукова Е.Ф., М: ЮНИТИ, 2007.

14. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржево НКЦ, 2008.Банковское дело / Под ред. проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, М., 2007.

15. Банковское законодательство/Под ред. Е. Ф. Жукова, М.: ЮНИТИ, 2001.

16. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. М.: Банки и биржи. 2005 г.

17. Букато В.И., Львова Ю.Л., Банки и банковские операции в России., М.:Финансы и статистика, 2006.

18. Денежное обращение. Кредит и банки. /Под ред. Н.Г. Антонова, М.А. Песселя, М.: 2005.

19. Деньги. Кредит. Банки. /Под ред. Жукова Е.Ф., М., 2006.

20. Деньги. Кредит. Банки. /Под ред. О. И. Лаврушина, М.: Финансы и

статистика, 2008.

21. Маркова О. М., Сахарова Л.С., Сидорова В.Н., Коммерческие банки и их операции, М.: ЮНИТИ, 2005.

22. Морина Н. А. Вопросы стандартизации оценки стоимости объект залога//Банковское дело, 2007, №3, С. 37.

23. Москвин В. А. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий//Банковское дело, 2007, №7, С. 19

24. Носкин В.И. Современный коммерческий банк. Кредитные операции банков., М.: Все для Вас, 2005.

25. Общая теория денег и кредита: Учебник. /Под ред. Жукова Е.Ф. - М.:

ЮНИТИ, 2007.

26. Ольшанный А. И. Банковское кредитование (российский и зарубежный пыт), М.: РДЛ, 2007.

27. Панова Г.С., Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ "Дис", 2007.

28. Попков В. В. К вопросу о конкуренции в банковской сфере// Банковское дело, 2007, №2, С. 14.

29. Правовое регулирование банковской деятельности. /Под ред. Е.А.

Суханова - М.: Учебно-консультативный центр "ЮрИнфоР", 2007.

30. Типенко Н. Г., Соловьев Ю. П., Панич В. Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов//Банковское дело, 2007, №10, С. 19.

31. Тосунян Г. А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело ЛТД, 2005.

32. Ширинская Е.Б. - М.: Финансы и статистика, 2003.

Примечаний нет.