ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ СОВРЕМЕННОЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В РФ 7

1.1. Понятие денежно-кредитной политики, ее содержание и цели 7

1.2. Законодательная и финансово-банковская база 18

ГЛАВА II. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 32

2.1. Финансовые результаты и финансовое состояние коммерческих банков в области кредитования 32

2.2. Ликвидность, рентабельность, прибыльность, доходность ссудных операций 45

ГЛАВА III. ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ 68

3.1. Аналитический обзор денежно-кредитной политики в 2006-2007 г.г. 68

3.2. Повышение эффективности денежно-кредитной политики в России 75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79

ЛИТЕРАТУРА 81

ПРИЛОЖЕНИЕ 85

Тема данной работы "Денежно-кредитная политика России и особенности её формирования на современном этапе" в настоящее время особенно актуальна, поскольку государственная денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства.

Вообще кредит - это предоставление денег (или товара) в долг на гарантированных условиях возвратности, срочности и платности.

Необходимость кредита как особых отношений между хозяйствующими субъектами возникает из следующей ситуации. С одной стороны, в экономической системе постоянно имеются временно свободные денежные средства. У предприятий это амортизационные фонды, средства, накапливаемые для расширения производства, средства, высвобождаемые в связи с несовпадением времени продажи готовых товаров (услуг) и покупки сырья, материалов и т.п., необходимых для продолжения производственного процесса или выплаты заработной платы; у населения и некоммерческих организаций - сбережения. С другой стороны, всегда существует потребность в дополнительных средствах, например для расширения и обновления производства, своевременной выдачи заработной платы, для крупных покупок населения, открытия собственного дела и пр. Выход состоит в предоставлении кредита.

В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций:

- позволяет существенно расширить рамки производственного процесса. Рыночная экономика не признает бездействия денежных средств - они должны находиться в постоянном обороте. Кредит превращает временно бездействующие денежные средства в работающий капитал;

- перераспределительную функцию. Благодаря кредиту осуществляется целенаправленное движение денежных средств от субъектов, желающих сделать сбережения, к тем, кто нуждается в заемных средствах. Принципы кредита: возвратность, срочность и платность - способствуют тому, что денежные средства направляются в сферы экономики, в которых можно получить большую прибыль или которым отдается предпочтение в соответствии с государственными программами развития национальной экономики;

- функцию сокращения издержек обращения. С одной стороны, кредит стимулирует и ускоряет реализацию товаров, с другой - совершается частичная замена наличных денег так называемыми кредитными (векселями, банкнотами, чеками и др.), развиваются формы безналичных расчетов, происходит ускорение движения денежных потоков;

- функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит позволяет увеличивать размеры используемых факторов производства или создавать новые фирмы; он активно применяется в конкурентной борьбе, содействует процессу слияния и поглощения фирм.

Центральный банк Российской Федерации - основной проводник денежно-кредитной политики. К числу его основных задач отнесены обеспечение стабильности национальной денежной единицы, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций, бесперебойное осуществление расчетов. Сам Банк России по закону независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти, подотчетен законодательной власти. Он в своей деятельности руководствуется лишь законами Российской Федерации и своим уставом. Этот банк является юридическим лицом, осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не отвечает по обязательствам правительства, как и правительство по обязательствам Банка России.

В отличие от Госбанка СССР он является не структурным подразделением Правительства Российской Федерации, а банковской организацией, наделенной специальной компетенцией, поскольку осуществляемое Банком России управление банковской системой представляет собой по существу форму выражения самоуправления, саморегуляции этой системы.

Важнейшей задачей Банка России является разработка и осуществление совместно с Правительством России единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля. Для управления денежным обращением Банк России публикует и использует в процессе денежного регулирования различные показатели - денежные агрегаты, принятые в международной практике.

Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет Банку России принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения.

Государственное регулирование денежно-кредитной сферы в Российской Федерации может быть успешным лишь в том случае, если государство через Центральный банк Российской Федерации способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. По действующему законодательству существует лишь один специализированный орган по управлению кредитно-банковской системой. Этим органом является Банк России, к числу основных задач которого отнесены регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций. Согласно Закону "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" именно он выдает и отзывает лицензии на совершение банковских операций, устанавливает обязательные экономические нормативы для банков и других кредитных организаций, осуществляет надзор за соблюдением ими этих нормативов, а также контролирует правильное применение банковского законодательства, устанавливает для банков объемы и сроки предоставления отчетности, необходимой для надзора, определяет правила работы в банках и других кредитных организациях, включая правила совершения банковских операций. В порядке надзора Центральный банк Российской Федерации вправе давать банкам и другим кредитным организациям обязательные для исполнения предписания об устранении замеченных нарушений и в случае неисполнения его предписаний имеет право применять к ним различные санкции вплоть до отзыва лицензии и их ликвидации.

Таким образом, в банковской системе Российской Федерации центральный банк, как и центральные банки в двухуровневых банковских системах других стран, - тот элемент, который контролирует и регулирует деятельность остальных элементов - кредитных организаций {коммерческих банков и небанковских кредитных организаций).

Цель данной работы - исследовать принципы и специфику денежно-кредитной политики России и особенности её формирования на современном этапе.

В связи с этим ставятся задачи:

- показать теорию вопроса и проанализировать денежно-кредитную политику;

- исследовать законодательную и финансово-банковскую базу современной денежно-кредитной политики РФ;

- изучить финансовые результаты и финансовое состояние коммерческих банков в области кредитования;

- проанализировать ликвидность, рентабельность, прибыльность ссудных операций коммерческих банков в РФ;

- выявить основные положения денежно-кредитной политики в 2006-2007 г.г.;

- дать рекомендации по повышению эффективности денежно-кредитной политики в России.

Нормативные документы

1. ФЗ "О банках и банковской деятельности" (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня 2003 г.) ФЗ от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О ЦБ РФ (Банке России)" (с изм. и доп. от 10 января 2003 г.)

2. ФЗ от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изм. и доп. от 2 января 2000 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 8 декабря 2003 г.).

3. Указ Президента РФ от 23 июля 1997 г. № 773 "О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам".

4. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. № 1184 "О совершенствовании работы банковской системы РФ" (с изм. и доп. от 27 апреля 1995 г.)

5. Положение ЦБР от 24 сентября 1999 г. № 89-П "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков" (с изм. и доп. от 20 апреля 2001 г., 18 апреля 2002 г.)

6. Положение "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" № 54-П от 31 августа 1998 г. "Бизнес и банки" № 42, октябрь 1998 г. Указание ЦБР от 20 апреля 2001 г. № 955-У "О внесении изменений и дополнений в Положение Банка России № 89-П от 24.09.99 "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков".

7. Указание ЦБР от 21 декабря 2000 г. № 874-У "О внесении изменений и дополнений в Указание Банка России от 31 марта 2000 г. № 766-У "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций".

8. Положение ЦБР от 5.12.2002 г. № 205-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации", приложение 10.

Учебная литература

9. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник / Под ред. А.В. Сидоровича. - М.: ИНФРА-М, 2002.

10. Анализ экономической деятельности клиентов банка: Учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: ИНФРА-М, 2006.

11. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2005.

12. Банки и банковские операции: Учебное пособие / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2004.

13. Банковская система России. Настольная книга банкира. Л.И. Абалкин, ГА. Аболихина, М.Г. Адибеков, Л.Д. Андросова и др. - М.: Дека, 2005.

14. Банковские операции: Учебное пособие / Под общ. ред. О.И. Лаврушина. - М.: ИНФРА-М, 2005. Ч. 1.

15. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Юристь, 2002.

16. В поисках новой теории: Книга для чтения по экономической теории с проблемными ситуациями / Под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. - М.: КНОРУС, 2004.

17. Грязнова А.Г., Лаврушин О.И. Кредитный процесс КБ. Настольная книга банкира. - М.: Дека, 2005.

18. Денежное обращение и банки: Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Бело-глазовой, Г.В. Толоконцевой. - М.: Финансы и статистика, 2000.

19. Деньги, кредит, банки: Учебник для студентов вузов по экономическим специальностям / Под ред. О.И. Лаврушина. 3-е изд. - М.: КНОРУС, 2004.

20. Долан Э.Дж., Егорова Н.Е., Смулов A.M. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода. Препринт. - М.: ЦЭМИ РАН, 2005.

21. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер, с англ. - СПб., 2003.

22. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2000.

23. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

24. Организация и планирование кредита: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001.

25. Сакс Д.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход / Пер. с англ. - М.: Наука, 2005.

26. Стрельцова Н.Т. Условия деятельности коммерческого банка в современной российской экономике. - Новосибирск: Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН. Препринт, 2000.

27. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.К. Сенчагов, А.И. Архипов, Г.Н. Чубаков и др; / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова; Ин-т экономики РАН; РАН. - М.: Проспект, 2001.

28. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995.

29. Экономическая теория: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой и Т.В. Чечелевой. - М.: Экзамен, 2003.

Материалы периодических изданий

30. Андреюк О.А. К вопросу стимулирования кредитных вложений в реальный сектор // Деньги и кредит. 2000. № 8.

31. Банковская система России: состояние, актуальные проблемы, перспективы. Социологический опрос участников конференции // Вестник банковского дела. 2000. № 10.

32. Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление //Финансы и кредит. 2000. № 9.

33. Большаков А.В. Вопросы оценки и управления кредитными рисками коммерческими банками // Вестник банковского дела. 2000. № 8.

34. Голованов В. Финансирование воспроизводственного процесса реального сектора экономики России // Вестник НАУФОР. 2001. № 9 (53).

35. Горскин И.И. Определение рейтинга привлекательности кредитной заявки. Банковское дело. 1999. № 7.

36. Гусева К.Н. Долгосрочное кредитование как метод интеграции банковского и промышленного капиталов // Деньги и кредит. 2000. № 7.

37. Дахтлер К., Эргенцингер Т. Управление кредитными рисками: необходимо целостное видение // Бизнес и банки. 1999. № 29, 30.

38. Захаров B.C. Банки должны научиться зарабатывать деньги на классических операциях // Финансист. 1999. № 2.

39. Зондхоф X. Кредитный рейтинг для промышленных предприятий России - рыночные требования и возможности // Рынок ценных бумаг. 1998. № 5.

40. Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. 2000. № 5.

Примечаний нет.