ВВЕДЕНИЕ 2

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 6

1.1 Сущность и основные функции рынка ценных бумаг 6

1.2 Характеристика признаков и сущности ценных бумаг признаки, и их ин-вестиционная привлекательность 15

1.3 Зарубежный и российский опыт деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг 35

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 40

2.1 Исследование основных видов деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг и основных операций с данными финансовыми инстру-ментами 40

2.2 Организационно-экономическая характеристика Филиала АБ «Газпром-банк» (ЗАО) в г.Югорске и проводимых им финансово-кредитных

операций 67

2.3 Анализ динамики развития ресурсной базы и работы Филиала АБ «Газ-промбанк» (ЗАО) в г.Югорске на рынке ценных бумаг 74

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМ-МЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ И НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ ИХ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ 92

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 104

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 106

ВВЕДЕНИЕ

В современной ситуации ключевым направлением финансово-экономической политики коммерческого банка является постоянное повы-шение эффективности и развитие работы финансового рынка, а особенно его фондового сегмента, на качественно новом уровне, отвечающем потребно-стям развития страны.

В условиях рыночного становления и развития отечественной эконо-мической системы наращивание финансово-кредитного и ресурсного потен-циала коммерческого банка во многом зависит от решения проблем развития и повышения эффективности функционирования рынка ценных бумаг.

Для реализации указанного направления экономической политики фондовый рынок должен иметь соответствующую институциональную структуру, в которой банки, как профессиональные участники рынка, зани-мают важнейшее место. Проблемы формирования эффективной ресурсной базы коммерческого банка вызывают необходимость выработки новой стра-тегии и тактики банковского управления и функционирования на рынке цен-ных бумаг. Происходящее в настоящее время снижение доходности финан-сового рынка в целом и отдельных его сегментов приводит коммерческие банки к расширению сфер их деятельности. В развитие спектра операций и услуг, предоставляемых коммерческими банками, расширении инвестицион-ного направления, особое место занимает диверсификация операций и услуг на рынке ценных бумаг.

На современном этапе развития банковской системы России особенно актуальна проблема места и роли коммерческих банков в системе функцио-нирования фондового рынка. Различные точки зрения по этой проблеме час-то отражают противоречивые мнения - от существенного ограничения уча-стия банков в операциях на этом рынке, до значительного преувеличения их роли как основного элемента функциональной структуры рынка ценных бу-маг. В зарубежной банковской практике при решении этой проблемы суще-ствуют разные подходы, оказывающие влияние на масштабы фондовой дея-тельности банков, однако, их важная роль в ее осуществлении характерна для ряда развитых стран.

Банковские институты являются наиболее активными участниками рынка ценных бумаг, которые могут осуществлять широкий круг профессио-нальных и непрофессиональных операций.

Рынок ценных бумаг представляет собой совокупность де¬нежных от-ношений, обеспечивающих мобилизацию, перерасп¬ределение и инвестиро-вание временно свободных денежных средств путем осуществления купли-продажи ценных бумаг.

Стимулируя мобилизацию капитала, рынок ценных бумаг обеспечивает перераспределение свободных средств между различными сферами, отрас-лями экономики в пользу перспективных; инвестор вкладывает средства с целью получения дохода, который могут обеспечить только рентабельные предприятия. В свою очередь, финансовые инвестиции в определенную от-расль сопровождаются расширением производства, ростом прибыльности. Рынок финансовых активов способствует, таким образом, формированию эффективной, динамичной экономики.

В последнее время банки все более активно приобретают ценные бума-ги других предприятий и организаций. Вложения в капитал различных ак-ционерных обществ дают возможность банку не только получать дивиденды (доход), но и участвовать в его управлении, быть совладельцем этого обще-ства. Достигается это разными путями: участием в образовании новых пред-приятий и акционировании уже существующих; созданием инвестиционных фондов.

Выбранная тема в настоящее время очень актуальна, поскольку опера-ции с ценными бумагами являются одними из самых перспективных, посто-янно совершенствующихся и расширяющихся банковских услуг. Во всех странах в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с цен-ными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли. Это происходит благодаря тому, что в по-следние годы наблюдается стремительный рост вложений в ценные бумаги. Прежде всего, это связано как с общим ростом финансовых ресурсов у субъ-ектов рыночной экономики, так и с глобальным перетоком средств из других секторов финансового рынка в сферу ценных бумаг. Такой переток обуслов-лен значительным прогрессом технологий и инфраструктуры фондового рын-ка, делающим вложение средств в ценные бумаги и управление ими более простым, доступным и эффективным.

Целью данной работы является изучение операций, проводимых ком-мерческими банками на рынке ценных бумаг и выявление перспективных направлений работы банков с ценными бумагами в рамках формирования его ресурсной базы. Данная цель конкретизируется через ряд задач:

1. Рассмотреть теоретические основы деятельности рынка ценных бу-маг, определить его сущность и выполняемые функции;

2. Исследовать теоретические и практические аспекты операций ком-мерческого банка на рынке ценных бумаг, а также изучить основ-ные направления деятельности коммерческих банков на фондовых рынках и на их основе;

3. Провести анализ деятельности коммерческого банка на рынке цен-ных бумаг;

4. разработать практические рекомендации по совершенствованию деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг в рамках формирования их ресурсной базы

Предметом исследования дипломной работы являются денежные от-ношения, связанные с участием коммерческих банков на рынке ценных бу-маг в рамках формирования их ресурсной базы.

Объектом исследования являются операции Филиала АБ "Газпром-банк" (ЗАО) в г.Югорске с ценными бумагами. Многостороннее изучение вопроса деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг позволит в свою очередь использовать сформулированные в процессе исследования предложения и выводы на практике.

Информационной базой дипломной работы послужили основные зако-нодательные и нормативные документы, регулирующие осуществление бан-ковской деятельности на территории Российской Федерации, публикации в периодической печати, в частности в журналах «Рынок ценных бумаг», «Деньги и кредит», «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке», при проведении исследования использовались отчетные материалы и анали-тические данные Филиала АБ "Газпромбанк" (ЗАО) в г.Югорске.

Операции коммерческих банков с ценными бумагами привлекают к се-бе внимание широкого круга ученых. Современные подходы к исследованию операций банков с ценными бумагами представлены в работах А. Ю. Казака, В.А. Галанова, Я.М. Миркина, В.И. Колесникова и других авторов, которые использовались при написании дипломной работы.

При проведении анализа и обобщения материала, разработке оптими-зационных подходов по основным направлениям деятельности исследуемого коммерческого банка на рынке ценных бумаг использовались методы эконо-мико-математического и финансового анализа, статистики, прогнозирования, системного анализа и моделирования.

Кроме этого, при проведении исследования использовались работы отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативно-правовые акты РФ, субъектов федерации, регулирующие исследуемую сфе-ру.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Адамова К. Р. Депозитарные операции в коммерческом банке. Методическое пособие. – М.: Издательская группа «БДЦ-пресс», 2001. – 236 с.

2. Арсеньев В. Руководство по российскому рынку капитала. – М.: Альпина Паблишер, 2001. – 280 с.

3. Банки теряют на кредитах и наверстывают на вкладчиках // Банковское обозрение, 2004, № 6. – с.78 - 79.

4. Банковское дело: управление и технологии: учеб. пособие для вузов / под ред. Проф. А. М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 863 с.

5. Банковское дело: Учебник / Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 672 с.

6. Беленькая О. Фондовый рынок: итоги и прогнозы // Рынок ценных бумаг, 2004, № 1-2. – с. 38 – 42.

7. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 278 с.

8. Бестужева О. Портрет частного инвестора // Рынок ценных бумаг, 2004, № 7.– с.43 – 45.

9. Булатов Р. Деятельность коммерческих банков на российском рынке инвестиций // Деньги и кредит, 2001, № 10. - с. 11-41.

10. Гостева Е. Держать деньги на депозите в банке становится все убыточнее // Известия, 10.03.2004 г. - с. 10.

11. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) № 14-ФЗ от 26 января 1996г.

12. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) № 51-ФЗ от 30 ноября 1994г.

13. Есиненко О. И. Об организации деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Деньги и кредит, 1997, № 4. - с. 55.

14. Закон РФ № 2023-1 «О налоге на операции с ценными бумагами» от 12 декабря 1991 г.

15. Захаров В. С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит, 2004, № 9. - с. 9.

16. Иванов А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 176 с.

17. Инструкция № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» от 2 июля 1997 г.

18. Инструкция ЦБ РФ № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 22 июля 2002 г.

19. Инструкция ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004г.

20. Килячков А. А., Чалдаева Л. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2002. – 704 с.

21. Козлов А. Три роли Банка России в развития фондового рынка // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2002, № 12. – с.35 - 37

22. Куклин М.Г. Паевые фонды – дополнительные инвестиционные возможности // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2001, № 9. – с. 79 – 80.

23. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: Учебное пособие. - М.: Гелиос АРВ, 2005. – 320 с.

24. Малышевская М. Бухгалтерский учет операций доверительного управления в коммерческом банке // Бухгалтерия и банки, 2004, № 5. – с.13 – 14.

25. Мартынова О.И. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. Бухгалтерский и депозитарный учет – М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2000. – 704 с.

26. Матовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит, 2000, № 5. - с. 27-34.

27. Мельникова Л.М. Коммерческие банки на российском рынке инвестиций // Банковское дело, 2003, № 10. - с. 22-23.

28. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Профессиональный курс в Финансовой Академии при Правительстве РФ. – М.: Издательство «Перспектива», 2005. - 550 с.

29. Овинов В., Ермак А. Развитие вексельного рынка (по материалам круглого стола, прошедшего в Москве 28 ноября 2003 года в Совете Федерации в рамках Всероссийской маркетинговой программы «Инвестиции в России») // Рынок ценных бумаг, 2004, № 1-2. - с. 62-63.

30. Петров А.В., Зарипов И.А. Инфраструктура российского рынка ценных бумаг // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2002, № 5. – с.67 – 89.

31. Письмо Банка России № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» от 10 февраля 1992 г.

32. Письмо ЦБ РФ № 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бух¬галтерского учета банковских операций с векселями" от 23 февраля 1995 г.

33. Письмо Центрального Банка России № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями» от 9 сентября 1991 г.

34. Полищук А. Новые банковские услуги и продукты // Банковское дело, 2001,№ 1.-с.28-30

35. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери № 232-П от 09 июля 2003 г.

36. Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации № 205-П от 05.12.2002г.

37. Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденный Положением ФКЦБ РФ № 10 от 15.08.2000 г.

38. Постановление № 104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе» от 07.08.1937 г.

39. Постановление ФКЦБ № 37 «Об утверждении положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги» от 17.10.1997г.

40. Постановление ФКЦБ РФ № 32 и Министерства Финансов РФ № 108н «О порядке ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» от 11.12.2001 г.

41. Рохина О. Банк как организатор торгов и участник биржевых торгов ценными бумагами // Хозяйство и право, 1997, № 8. - с. 45.

42. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова – М.: Финансы и статистика, 2004. – 352 с.

43. Селивановский А. Вопросы формирования законодательства о производных финансовых инструментах // Рынок ценных бумаг, 2003, № 19. - с. 48.

44. Соловьев Д. Перспективы развития инфраструктуры рынка ценных бумаг // Рынок ценных бумаг, 2003, № 21. – с.180 – 182.

45. Федеральный закон № 208-Ф3 «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г.

46. Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г.

47. Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г.

48. Федеральный закон № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 г.

49. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / Под ред. А.Ю. Казака - Екатеринбург: РИФ “Солярис”, 2001. – 200 с.

50. Ценные бумаги: учебник / под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 448 с.

51. Чистов В. П., Цисарь И. Ф. Планирование оптимальных портфелей банков // Банковское дело, 1997, № 3. - с. 8.

52. Шаронов А., Тежельникова О. Проблемы выпуска облигаций средними банками // Рынок ценных бумаг, 2003, № 17. - с. 26.

53. Шарп У., Александер Г., Бэйм Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2005. – XII, 1028 с.

54. Экономика: Учебник / Под. ред. д-ра экон. наук проф.А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2004. – 896 с.

Примечаний нет.