Введение 3

Глава 1 Теоретические аспекты взаимоотношения предприятий

с кредитными организациями 5

1.1 Особенности взаимоотношений предприятия

с кредитными организациями 5

1.2 Методические основы оценки кредитоспособности

Предприятий 12

1.3 Оценка эффективности использования заемного капитала.

Эффект финансового рычага 23

Глава 2 Анализ использования капитала ООО «Челябоблстрой» 33

2.1 Организационно-экономическая характеристика

ООО «Челябоблстрой» 33

2.2 Оценка эффективности использования капитала предприятия 36

2.3 Анализ эффективности использования капитала предприятия 40

2.4 Экономическое обоснование привлечения кредита на предприятии 45

Глава 3 Рекомендации по оптимизации структуры заемного

капитала предприятия 56

3.1 Методы повышения эффективности структуры капитала

ООО «Челябоблстрой» 56

3.2 Экономический эффект от предложенных рекомендаций 65

Заключение 69

Список использованных источников и литературы 71

Приложение 75

Актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления формированием заемного капитала предприятия, которое оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности предприятия, что, во-первых, позволит выбрать и обосновать наиболее рациональную стратегию привлечения заемных средств, а, во-вторых, определить возможные пути и необходимые меры по привлечению капитала в реальную сферу производства.

Объектом работы является общество с ограниченной ответственностью «Челябоблстрой».

Предметом работы являются экономические процессы, связанные с использованием заемного капитала предприятия.

Цель работы – анализ и оценка эффективности применения заемного капитала на предприятии.

Для достижения поставленной цели был определен ряд задач:

? рассмотреть теоретические аспекты взаимоотношения предприятий с кредитными организациями;

? проанализировать использование капитала на ООО «Челябоблстрой»;

? разработать рекомендации по оптимизации структуры заемного капитала предприятия и оценка экономической эффективности от предложенных рекомендаций.

Повышение эффективности бизнеса в отраслях промышленного комплекса невозможно только в рамках собственных ресурсов предприятий. Для расширения их финансовых возможностей необходимо привлечение дополнительных заемных средств с целью увеличения вложений в собственный бизнес, получения большей прибыли. В связи с этим управление формированием заемного капитала – одно из важнейших функциональных направлений регулирования корпоративных финансов.

Проблема обеспечения промышленного предприятия финансовыми ресурсами как долгосрочного характера, так и краткосрочного характера является актуальной для осуществления процесса расширенного воспроизводства. Источниками заемного капитала могут стать средства, привлекаемые на рынке ценных бумаг, и кредитные ресурсы. Выбор источника долгового финансирования и стратегия его привлечения определяют базовые принципы и механизмы организации финансовых потоков предприятия. Эффективность и гибкость управления формированием заемного капитала способствуют созданию оптимальной финансовой структуры капитала предприятия.

Целью управления формированием заемного капитала предприятия является определение его наиболее рационального источника заимствования, способствующего повышению стоимости собственного капитала предприятия.

Сущность управления этим процессом проявляется в реализации следующих функций: оперативных, связанных с непосредственным управлением денежными потоками; координационных, обеспечивающих анализ потребности в заемных средствах, их структурирование по форме и условиям привлечения; контрольных, обеспечивающих оценку эффективности привлечения предприятием заемных средств; регулирующих, включающих разработку мероприятий, направленных на повышение эффективности форм и условий реализации займовых операций предприятия.

При написании работы использовались следующие методы: монографический, аналитический, метод сравнительного анализа, а также метод анализа первичных документов. Был проведен обзор литературных источников.

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие. 3-е изд. – М.: Дело и сервис, 2006. – 265 с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 528 с.

3. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 208 с.

4. Денисов А.Ю., Жданов С.А. Экономическое управление предприятием и корпорацией: – М.: Дело и Сервис, 2008. – 416 с.

5. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Оценка рейтинга кредитной заявки. – М.:Финансы и кредит, 2007. – 70 с.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. 4-е изд. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 528 с.

7. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля банка. – М.: Финансы и кредит, 2007. – 70 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2007. –559 с.

9. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. 2-е изд. –М.: Инфра-М, 2005. – 496 с.

10. Кожинов В. Я. Бухгалтерский учет: пособие для начинающих: Учеб. пособие. – М.: Экзамен, 2006. – 607 с.

11. Кох Тимоти У. Управление банком: Учеб. пособие. –Уфа: Спектр, 2007. – 478 с.

12. Куликов Л.М. Основы экономических знаний: Учеб. пособие.– М.: Финансы и статистика, 2008. – 268 с.

13. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика – Деньги и кредит, 2007 – 300 с.

14. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Кнорус, 2006. – 768 с.

15. Вигман С.Л. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. – 256 с.

16. Ковалев А.П., Колбачев Е.Б. Финансы и кредит для студентов вузов. – Ростов н/Д: Феникс, 2009. – 192 с.

17. Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 528 с.: ил.

18. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 496 с.

19. Курс экономики: Учебник. – 3-е изд., доп. / Под ред. Б.А. Райзберга. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 716 с.

20. Логинов М.П. Теоретические аспекты системы ипотечного кредитования в условиях России // Финансы и кредит. – 2005. - №4. – с.30-34.

21. Назарова Л. Два взгляда на процентные ставки // Экономика и жизнь. – 2009. - №8. – с.5.

22. Финансы и кредит: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 512 с.: ил.

23. Финансы предприятий/Под ред. Шеремета А.Д. – М.: ИНФРА-М, 2007 г.

24. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 2006.

25. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. – М., 2009 г.

26. Колдуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. СПб.: Питер, 2006.

27. Коркин В.М. Ссудный рынок России. М.: ИНФРА-М, 2007.

28. Красавина Л.Н. Проблемы развития теории денег, кредита, банков // Вестник финансовой академии, 2008. № 29.

29. Николаева Г.А., Блицау Л.П. Бухгалтерский учет в торговле. М.: Приор-издат, 2007.

30. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ, 2007.

31. Торговое дело: экономика и организация. Под ред. Л.А. Брагина, Т.П. Данько. М.: ИНФРА-М, 2009.

32. Даниловский Ф. Банки и кредитование торговли // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2008, № 52.

33. Калашникова З.В. Перспективы развития механизма кредитования торговых предприятий коммерческими банками // Финансовый менеджмент, 2009. № 3.

34. Экономика предприятия: Учебник/Под ред. О.И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 2008 г.

35. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. — К.: Центр, Эльга, 2005. — 448 с.

36. Бредихина С. Бухгалтерский и налоговый учет кредитов и займов. М.: Вершина. 2005. – 144с.

37. Ван Хорн, Джеймс, К., Вахович,, Джон, М., Основы финансового менеджмента, 11-е издание,: Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2004, 992 с.: — Парал. Тит. англ.

38. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2008. – 336 с.

39. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности -М. : Бухгалтерский учет, 2006. - 192с.

40. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга. 2007. – 256с.

41. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности . -М. : Финансы и статистика, 2006. - 512 с.

42. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 471с.

43. Макарьева В., Андреева Л. М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. М.: Финансы и статистика. 2005. – 264с.

44. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учеб. для вузов . -М. : ГУ ВШЭ, 2000. - 504 с.

45. Тупицын А.Л. Финансовый бизнес-план малого предприятия: Учеб. Пособие. - Новосибирск: Изд-во Бизнес-Аптека, 2005. – 314 с.

46. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2008. -656 с.

47. Финансовый менеджмент: Практикум: Учеб. пособие для ВУЗов/Л.А. Бурмистрова, Е.Ю. Ветрова, О.А. Жеволюкова; /Под ред.Н. Ф. Самсонова. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2006. — 269 с.

48. Экономика предприятия / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009.- 742с.

49. Афанасьева О. Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики // Банковское дело. - 2009. - N 4. - С. 34-37.

50. Бессонова Е. Способы определения кредитоспособности заемщика при проектном финансировании // Бухгалтерия и банки. - 2009. - N 4. - С. 33-34.

Примечаний нет.