ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ 7

1.1. Понятие оборотных средств, их состав и структура 7

1.2. Система и методы управления оборотными средствами предприятий 11

1.3. Определение плановой потребности в оборотных средствах 17

ГЛАВА 2. ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ МГУП "МОСВОДОКАНАЛ" В 2007-2008 ГГ. 25

2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия МГУП "Мосводоканал" 25

2.2. Финансовый анализ МГУП "Мосводоканал" 35

2.3. Анализ оборотных средств и источников их формирования МГУП "Мосводоканал" 47

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ МГУП "МОСВОДОКАНАЛ" 62

3.1. Мероприятия по высвобождению средств 62

3.2. Управление дебиторской задолженностью 67

3.3. Формирование оптимального объема запасов и денежных средств предприятия 78

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 95

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 100

ПРИЛОЖЕНИЯ 104

В современных экономических условиях организации самостоятельно решают вопросы, касающиеся привлечения и использования оборотных средств, а также оптимизации структуры их источников.

Дополнительное наращение оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. При оптимальном уровне оборотного капитала прибыль достигает своего максимума, но дальнейший неоправданный рост оборотных средств будет приводить к излишнему высвобождению активов, избыточной ликвидности, бездействующим средствам, дополнительным издержкам по их обслуживанию, что повлечет снижение прибыли.

В условиях недостаточного объема оборотного капитала производственная стабильность не может поддерживаться должным образом, отсюда - возможная нехватка средств, сбои в работе и, как результат, низкая прибыль или ее отсутствие.

При наращении оборотного капитала происходит расширение производства, следствием чего становится рост объемов продаж и прибыли. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные, складские и другие расходы, связанные с материально-производственными запасами; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов. Таким образом, формирование и использование оборотного капитала сопряжено с рисками финансовых потерь как в условиях нехватки оборотных средств, так и при их избытке. Следовательно, на основе тщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом предприятия, реализация которой должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственной деятельности.

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

установить потребность предприятия в оборотных средствах;

определить состав, структуру и динамику оборотных активов;

обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;

рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;

оценить эффективность использования оборотных средств.

Характерная черта оборотных средств - их циркуляционное функционирование. Авансированные в хозяйственную деятельность оборотные средства возвращаются предприятию в виде выручки от продажи продукции, завершая тем самым каждый оборот непрерывного цикла финансово-хозяйственной деятельности. Наращивая, таким образом, выручку и направляя на компенсацию понесенных расходов, предприятие получает добавочный продукт, стоимость которого соответствует прибыли. В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотных активов.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией, используются в финансовой деятельности. Их характерная особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового цикла - периода полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит изменение их материально-вещественной формы.

Все это подчеркивает актуальность выбранной мною темы.

Целью написания данной дипломной работы является разработка направлений совершенствования управления оборотным капиталом путем проведения анализа.

Общей цели подчиняются следующие задачи:

изучение сущности оборотных средств, их состава и структуры;

исследование системы и методов управления оборотными средствами;

анализ методов определения плановой потребности в оборотных средствах;

исследование политики управления оборотными средствами;

финансовый анализ конкретного предприятия;

анализ оборотных средств и источников их формирования;

разработка направлений по совершенствованию управления оборотными средствами.

Объектом проводимого в данной дипломной работе исследования является МГУП "Мосводоканал".

Предметом исследования политика управления оборотными средствами МГУП "Мосводоканал".

Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав и заключения. Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, описывается методологическая основа выполняемой работы, поставлена цель и задачи исследования. Первая глава раскрывает сущность оборотных активов, их классификацию, рассмотрены методы управления оборотными средствами и способы определения потребности в них.

Во второй главе осуществлен финансовый анализ МГУП "Мосводоканал", анализ оборотных средств и источников их финансирования.

В третьей главе осуществлен поиск мероприятий по высвобождению средств, предложены способы по совершенствованию управления дебиторской задолженностью, денежными средствами, а также формированию оптимального размера запасов. В заключение данной дипломной работы представлены основные выводы и предложения по ней.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили: диалектика, законы Российской Федерации, постановления и решения Парламента Российской Федерации, постановления и решения Правительства Российской Федерации, труды отечественных и зарубежных ученых в области анализа, применения средств вычислительной техники, а также данные периодической печати.

В процессе исследования, анализа и систематизации полученной информации применены методы наблюдения, сравнения, использовались средства вычислительной техники.

Элементы научной новизны заключаются в постановке, теоретическом обосновании и решении комплекса методических и практических рекомендаций, связанных с совершенствованием управления оборотными средствами.

Теоретическая и практическая ценность дипломной работы заключается в разработке практических рекомендаций по совершенствованию управления оборотными средствами.

1. Адамов Н., Тилов А. Бюджетирование в коммерческой организации: краткое руководство. - СПб.: Питер, 2007. - 144 с.

2. Анализ финансовой отчетности / Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 322 с.

3. Баканов МИ, Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 656 с.

4. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2005.- 240 с.

5. Барнгольц СБ., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 240 с.

6. Белозеров С. А. Финансы домашнего хозяйства: сущность и структура. - СПб., 2005. - 458 с.

7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финасово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М. - 2003. - 212 с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. Науч. ред. Е.И. Елисеева, гл. ред. сер. Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика. 2003. - 624 с.

9. Бланк И. А. Управление формированием капитала. - М., 2004. - 328 с.

10. Бочаров В. В. Коммерческое бюджетирование. СПб., 2003. - 440 с.

11. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2005. - 432 с.

12. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 214 с.

13. Брег С. М. Настольная книга финансового директора. - М., 2005. - 536 с.

14. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 800 с.

15. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям /М.А.Вахрушина. - 4-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2006. - 576 с. - (Высшее финансовое образование).

16. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.

17. Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. - СПб.: Питер, 2008. - 448 с.

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 368 с.

19. Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений: Учебник: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 655 с.

20. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. - 298 с.

21. Ильин А. Г. Внутрифирменное бюджетирование и его роль в совершенствовании деятельности российских предприятий // www.buk.irk.ru. 2003.

22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560с.: ил.

23. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 1024 с.

24. Ковалев В. В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 332 с.

25. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 410 с.

26. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). - М.: ТК Велби; Проспект, 2005. - 672 с.

27. Концепция контроллинга: управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование: пер. с нем. - 2- изд. - М.: "Альпина Бизнес Букс", 2006. - 269 с.

28. Красова О.С. Бюджетирование и контроль на предприятии: практ. пособие. 2-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2007. - 169 с.

29. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: учебное пособие. - М.: Проспект, 2003. - 288 с.

30. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 471 с.

31. Нешитой А.С. Финансы: Учебник. - М.: Дашков и К, 2006. - 512 с.

32. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. - 392 с.

33. Овечкина О.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / О.Н. Овечкина. - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. - 176 с.

34. Остапенко В.В. Финансы предприятия. - М.: Омега-Л, 2006. - 303 с.

35. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика. Учебное пособие для вузов. - М.: Экзамен, 2005. - 254 с.

36. Планскова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник. - М.: Эксмо, 2007. - 656 с.

37. Причина Л.В. Экономический анализ предприятия: - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 312 с.

38. Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. - М., 2005. - 272 с.

39. Сбалансированная система показателей: Пер. с нем. - 2-е изд. - М.: "Альпина Бизнес Букс", 2005. - 478 с.

40. Управленческий учет: Учебное пособие/Под ред. А.Д.Шеремета. - 2-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 512 с.

41. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003-2004

42. Финансы и кредит: учеб. / под ред. М. В. Романовского, Г. Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт-Издат, 2003. - 650 с.

43. Финансы предприятий: Учебник./Под ред. Ковалева В.В. - М.: Велби, 2004. - 598 с.

44. Финансы предприятий: учебное пособие / Под общей редакцией Заяц Н. Е., Василевской Т. И. - Мн., 2005. - 528 с.

45. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит; ЮНИТИ, 1996. - 310 с.

46. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 464 с.

47. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 237 с.

48. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 366 с.

49. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ - М.: ИНФРА-М. 2007. - 479 с.

50. Юшко Ю. И. Корпоративные финансы: теория, методы и модели управления. - Мн., 2006. - 576 с.

Примечаний нет.