ВВЕДЕНИЕ 3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ 6

1.1. Сущность, формы и принципы управления капиталом 6

1.2. Взаимосвязь структуры капитала и финансовой устойчивости 18

1.3. Выбор алгоритма оценки управления капиталом 26

2. ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ООО "ИЗДСПЕЦСТАЛЬ" 38

2.1. Расчет показателей управления капиталом 38

2.2. Анализ тенденций управления капиталом 44

3. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ 54

3.1. Концептуальные основы стратегии управления капиталом 54

3.2. Прогноз показателей управления капиталом 65

4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИННСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ 73

ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ 90

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 93

Актуальность темы - управление капиталом предприятия, определяется рядом условий: интенсивность изменения факторов внешней экономической среды, высокая динамика основных макроэкономических показателей, темпы технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры финансового и товарного рынков, непостоянство государственной налоговой и инвестиционной политики и форм регулирования денежного оборота. В этих условиях отсутствие разработанной политики управлением капитала, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней экономической среды, может привести к тому, что управленческие решения отдельных структурных подразделений предприятия в этой сфере будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности хозяйственной деятельности в целом.

Капитал является одним из фактов производства наряду с природными и трудовыми ресурсами. Капитал - стоимость, авансируемая в производство с целью получения прибыли.

Термин "капитал" неоднозначно трактуется в экономической литературе. С одной стороны, под капиталом подразумевают сумму акционерного капитала, эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли. Величина капитала рассчитывается как разность между стоимостью активов фирмы и ее кредиторской задолженностью. С другой стороны, под капиталом понимают все долгосрочные источники средств.

Термин "капитал" часто используют и для характеристики активов предприятия, разделяя их на основной (долгосрочные активы, в том числе незавершенное строительство) и оборотный (все оборотные средства предприятия) капитал.

Одним из условий, определяющих актуальность разработки политики использования капитала предприятия, является его предстоящий переход к новой стадии жизненного цикла. Разрабатываемая политика использования капитала позволяет заблаговременно адаптировать хозяйственную деятельность и денежный оборот предприятия к предстоящим кардинальным изменениям возможностей его экономического развития.

Капитал предприятия формируется за счет различных финансовых источников как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Привлечение этих источников связано с определенными затратами, которые несет предприятие. Совокупность этих затрат, выраженная в процентах к величине капитала, представляет собой цену (стоимость) капитала фирмы.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является стратегия управления капиталом на ООО "ИздСпецСталь".

Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются пути повышения эффективности использования капитала.

Целью выпускной квалификационной работы является разработка стратегии повышения эффективности управления капиталом.

Поставленная цель достигается в процессе решения следующих задач:

Определить сущность, структуру и особенности управления капиталом;

Дать оценку эффективности использования заемного капитала и эффекта финансового рычага;

Провести анализ эффективности использования капитала предприятия и дать оценку эффективности структуры капитала;

Предложить рекомендации по оптимизации структуры капитала и провести прогнозную оценку повышения эффективности структуры капитала.

Выпускная квалификационная работа базируется на исследовании методологии и теории по проблемам формирования и использования капитала предприятия, изложенным в работах российских и зарубежных экономистов: Балабанова И. Т., Бланка И.А., Белых Л.П., Ковалева В.В., Райсберга Б. А., Савицкой Г. В. и др. В дипломном проекте используются статистические данные, полученные на основе исследования баланса, других форм финансовой отчетности, методик, программ по данной проблеме; а также законодательные акты Российской Федерации.

1. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.)

2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. N 197-ФЗ (с изм. и доп. от 24, 25 июля 2002 г., 30 июня 2003 г., 27 апреля 2004г.)

3. Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп. от 20 февраля, 12 августа 1996 г., 24 октября 1997 г., 8 июля, 17 декабря 1999 г., 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002 г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003 г., 29.06, 29.07 2004 г.)

5. Федеральный закон РФ от 29.12.95 г. №222-ФЗ "Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства"

6. Федеральный закон РФ от 14.06.95 г. № 88 - ФЗ. "О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ"

7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 2008. - 485.

8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2004.

9. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2006.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004. - 288.

11. Бланк И. А., Управление активами, Ника - Центр, Киев 2007.

12. Бланк И. А., Управление активами и капиталом предприятия, Ника - Центр, Киев 2004.

13. Быкадаров В. Л., Алексеев П. Д., Финансово-экономическое со стояние предприятия, Практическое пособие, М. 2005.

14. Дробоздина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы, 2005.

15. Ендовицкий Д.А., Гиляровская Л.Т. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. //Бухгалтерский учет, 2008, № 12.

16. Жандаров А.М., Петров А.А. Экономическая безопасность России: определение, гипотезы, расчеты // Безопасность. 2008. № 3. C 40-48.

17. Камышанов П.И. Практическое пособие по аудиту. М., 2007. -522.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005. - 432.

19. Ковалев В.В. Методы ситуационного анализа. //Бухгалтерский учет, 2009, № 3.

20. Ковалев В.В. Эволюция финансового анализа в России. //Бухгалтерский учет, 2009, № 5.

21. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. М.: Инфра - М, 2006. - 175.

22. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия. //Финансы, 2008, № 12.

23. Корчагина Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. //Бухгалтерский учет, 2009, № 10. - 91.

24. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет, 2008, № 12.

25. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет, 2009, № 2. -с.51-55.

26. Ковалева А.М. Финансы. М.: Финансы и статистика,2006. - 336.

27. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: "Перспектива", 2005.

28. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 2007.

29. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. //Финансы, 2009, № 6. - 13.

30. Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности. //Финансы, 2009, № 2.

31. Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства. //Финансы, 2009, № 2. -52.

32. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. ЮНИТИ, М. - 2008. - 99.

33. Нуреев Р.М. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике. //Финансы, 2008, № 3. - 17-19.

34. Попонова Н.А. Финансово - экономический анализ отчетности предприятий в развитых странах. // Финансы, 2009, № 6. - 52-56.

35. Подольский В.И. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. М., 2006. - 110.

36. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2006.

37. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М., 2004. - 391.

38. Резников В. В., библиотека журнала "Главбух" Методика расчета безналичных форм расчета, М., 2005.

39. Симачев Ю.Р. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий. //Российский экономический журнал, 2008, №8. - 33-41.

40. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2005. -139.

41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2005. - 176.

42. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент - М., 2006.

43. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Примечаний нет.