Введение
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы про-изводства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.
До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал роз-ничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.
Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешне-торговых, кредитных и инвестиционных операций.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предпри-ятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в усло-виях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен про-дукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недоста-ток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять дос-тижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют раз-личные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновле-ния своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который со-ставляет, как правило, от одного года до пяти лет . Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточ-ных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга яв-ляется собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую опера-цию, до поступления последнего платежа.
Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшест-вовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге "Школа европейского лизинга", еще в древ-нем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таб-лички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохо-зяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиня-ные таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках - арендо-дателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.
Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в За-конах Хаммурапи, принятых между 1775 - 1750 годами до н. э. Группа статей, касаю-щихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скурпулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.
Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота.
Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами, практи-ковали аренду судов, которая по своей экономике - правовой сути очень схожа с клас-сической формой современного лизинга оборудования. Множество краткосрочных до-говоров аренды обеспечивали получение судна и экипажа. В современных условиях эти сделки соответствуют операциям так называемого "мокрого" лизинга. Долговременные чартерные соглашения подписывались на срок, покрывавший весь расчетный период экономической жизни судов, и требовали от арендатора принятия на себя большей час-ти обязательств, вытекающих из монопольного использования арендуемых средств.
Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, свя-занных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Император Юстиниан 1 (483 - 565 г. г.), осущест-вивший кодификацию римского права, отразил лизинговые отношения в известных Ин-ституциях.
Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника.
Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.
В Венеции также в XI веке существовали сделки, схожие с лизинговыми опера-циями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень до-рогие по тем временам якоря. По окончании плавания они возвращались владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.
В средневековье арендная деятельность была несколько ограничена. В аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от време-ни происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную стоимость амуниции.
В те же времена операции, аналогичные современному лизингу, применялись в Англии. Необходимо иметь в виду, что на протяжении столетий аренда движимого имущества согласно Английскому поземельному закону признавалась неправомочной. Однако долгосрочная аренда реальной собственности допускалась и во многих случаях была единственным доступным, из-за жесткой системы земельного законодательства, средством приобретения прав на использование земли. Поэтому предметом аренды ча-ще всего становились фермерское оборудование и лошади. В Великобритании одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, был За-кон (Устав) Уэльса 1284 года (Statute of Wales).
В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными призна-вались арендные договоры, подписываемые на разумных основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного положения вещей - кто собственник, кто владелец. Использовалось это как средство скрытой передачи соб-ственности, то есть для введения в заблуждение кредиторов.
Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.
В начале XX века в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество това-ров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.
Собственники каменноугольных копей вначале покупали вагоны для перевозки угля, однако вскоре стала очевидной невыгодность и невозможность такого финансиро-вания. Выработка угля увеличивалась, открывались новые шахты, требовалось все больше вагонов. Вполне резонно, что небольшие предприятия решили воспользоваться этой ситуацией для выгодного вложения капитала. Они покупали вагоны для угля и сдавали их в аренду (лизинг) железнодорожным компаниям. Появились компании, единственной целью которых был лизинг локомотивов и железнодорожных вагонов. При составлении договоров они стали включать в него право на покупку (опцион), пре-доставлявшееся пользователю по окончании срока лизинга. Одной из причин появления такого условия было то, что пользователи гораздо аккуратнее и бережнее обращались с вагонами, если существовала перспектива их последующего приобретения в собствен-ность. Такие сделки получили название договоров аренды - продажи. Дальнейшее раз-витие лизинга и аренды - продажи привело к необходимости разграничения договоров лизинга и аренды - продажи.
В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в США в начале XIII века, когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта. При этом проблемы роста были очень схожи с английскими. Железнодорожные компании начали искать возможности для получения вагонов в пользование, а не в собственность, либо выставляли частным грузоотправителям условие о самостоятельном предоставле-нии вагонов. В результате инвесторы стали обеспечивать необходимую рентабельность вложений, финансируя приобретение локомотивов и железнодорожных вагонов. Управ-ление оборудованием осуществлялось через трасты, за которыми стояли банки или тре-сты, их создавшие. При этом сертификаты трастов продавались инвесторам и предос-тавляли им право на получение доходов в размере определенных процентов на размер инвестиций. Как и при современных лизинговых отношениях, управляющий трастом (он, по сути, являлся главой лизинговой компании) платил изготовителю за полученное от него оборудование, а затем собирал арендную плату с пользователя этого оборудова-ния на протяжении всего срока действия договора. Арендная плата по своему размеру должна была покрывать обязательства, вытекающие из сертификатов, выпущенных для продажи инвесторам.
Как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге «Школа европейского лизинга», существовало много разновидностей трастового использования оборудования. Наибо-лее широко признанным типом финансирования железных дорог был признан план "Филадельфия", который допускал передачу прав монопольного использования обору-дования конечному пользователю по завершении изначально определенного срока арендного договора. План "Филадельфия" стал предшественником сегодняшних услов-ных коммерческих контрактов лизинга по модели "деньги - на деньги".
В начале XX века многие железнодорожные лизинговые компании осознали, что возрастающее число грузоотправителей не желает осуществлять долгосрочное управление или монопольное использование вагонов, что предусматривало предостав-ление оборудования в трастовое (доверительное) пользование. Вместо этого они требо-вали лишь краткосрочного его использования. Трасты стали предлагать контракты с бо-лее коротким сроком действия. По окончании контракта вагоны должны были возвра-щаться арендодателю, который сохранял за собой право собственности. Такие арендные договоры заложили начало операционного лизинга.
Развитие экономических отношений предопределило заинтересованность про-изводителей техники и оборудования в получении необходимого финансирования изго-товления своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызвало в США в на-чале XX века волну нового вида кредитования -кредита, выплачиваемого по частям. Из-готовители и продавцы считали, что они смогут продать больше, если наряду с необхо-димым оборудованием предложат более привлекательный для клиента план - график выплат. Отсюда берет начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами - данный вид лизинговых отношений остается до настоящего времени важ-нейшим инструментом поставок по лизингу.
Первое известное употребление термина "лизинг" (об этом пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге "Как делать бизнес в Европе") относится к 1877 году, когда телефонная компания "Белл" приняла решение не продавать свои телефон-ные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздей-ствие не только на развитие связи. Интересуясь прибылью от предоставления специфи-ческих по тому времени финансовых услуг, производители новой техники были также заинтересованы в защите технологии, составляющей предмет их собственности, вопло-щенной в новых машинах. Поэтому многие высоко оценили аренду оборудования, по-зволяющую им в отличие от простой продажи защитить свое монопольное право на ис-пользование "ноу-хау". Аналогично "Белл" компания Hughes, изготовляющая инстру-менты, сохраняла контроль над ценами, предоставляя свой специализированный 11-ти гранный бур только на условиях аренды. Компания "U. S. Shoe Machenery", произво-дившая оборудование для изготовления обуви, использовала соглашения, связывавшие клиентов исключительно с ее собственной продукцией. Только принятие федерального антимонопольного законодательства США положило конец этой практике и потребова-ло от изготовителей выставить оборудование на свободную продажу.
Во время второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost -plus contracts). Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам. Эти подрядчики пони-мали, что большая часть их товаров или услуг необходима правительству, лишь пока идет война, и что, по всей вероятности, контракты не будут возобновлены после ее окончания.
Таким образом, промышленники сталкивались с риском не успеть восстановить свои издержки на оборудование, приобретенное для выполнения конкретного прави-тельственного проекта. Кроме того, специализированные станки и машины вообще могли иметь очень ограниченную рыночную стоимость в мирное время. Правительст-венные подрядчики осознали, что аренда промышленного оборудования на срок, огра-ниченный договором подряда (в противоположность покупке), минимизирует риск. В тех случаях, когда требовались большие специализированные машины и инструменты, само правительство должно выступать перед подрядчиками в роли арендодателя.
В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связан-ный с транспортными средствами. В 30-е годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомо-бильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк - торговый агент из Чикаго, кото-рый в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.
В России с понятием "лизинг" познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941 - 1945 годах по leand - lease осуществлялись поставки американской техни-ки.
Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства произ-водства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало госу-дарственную программу его стимулирования.
Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали ос-новным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско извест-ная американская компания "United States Leasing Corporation" . Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинго-вой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным, и в результате на свет появилась "United States Leasing Corporation". Лизинговые опера-ции довольно быстро пересекли границы США и, следовательно, появилось такое важ-ное для развития лизингового бизнеса понятие, как "международный лизинг". Через не-сколько лет компания начала открывать свои филиалы в других странах (прежде всего в Канаде в 1959 году). В дальнейшем она стала именоваться "United States Leasing Interna-tional".
Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной резервной системы, позволившее бан-кам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижи-мости.
1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот год корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помо-щью лизинга завоевать рынок для самолета ДС-9-80 в конкуренции с Боинге м-727. Предложенная Дугласом концепция была названа "fly before buy" ("летать, прежде чем покупать») .
По мнению таких специалистов, как Е. Н. Чекмарева, К. Г. Сусанян, В. А. Пе-ров, в России лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно небольших мас-штабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше напрокат сдавались легко-вые машины, а прокат по своей сущности близок к оперативному лизингу.
Позже, в 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения и реализации такого обо-рудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, по-точные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетическое оборудова-ние, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычисли-тельная техника на базе ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Ли-зинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и ино-странными партнерами, на определенный срок.
Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфло-том СССР, являлся "бербоут - чартер" - наем морского судна без экипажа. Суть этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта, заключаемого В/О "Совфрахт" Минморфлота СССР с посреднической фирмой, предоставляющей ин-тересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно, прибывшее в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом третьей страны, направлялся совет-ский экипаж, поднимался флаг Советского Союза и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации. По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному соглашению в качестве обязательного условия предусматрива-лось приобретение корабля арендатором.
На условиях "бербоут - чартер" Минфлот СССР приобрел значительный тоннаж - сухогрузы, пассажирские суда, танкеры, находившиеся в эксплуатации в течение 6-12 лет .
Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных пере-возок внешнеторговым объединением "Совтрансавто", которое приобретало за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды грузового автомобиль-ного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые полуприцепы, кузова, контей-нерные шасси. На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры.
В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к деятель-ности международная советско-немецкая лизинговая компания "Евролизинг". Ее учре-дителями с советской стороны стали Внешэкономбанк СССР, Совморфлот и Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков Европы "Банк Насиональ де Пари" (Bank National de Paris), а с немецкой - одна из крупнейших лизинговых компаний За-падной Германии - "Митфинанц ГмбХ".
Вместе с тем в международных операциях лизинг применялся крайне незначи-тельно. До конца 80-х годов развитие международного лизинга сдерживалось главным образом из-за того, что у советских предприятий не было иностранной валюты для оп-латы иностранного оборудования. После того как, начиная с апреля 1989 года, предпри-ятия получили право самостоятельного выхода на внешний рынок, у многих из них появился собственный источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных слу-чаях допускалось использование иностранных станков и другой техники предприятия-ми, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривали оплату обяза-тельств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании (компенсационный лизинг - buy - back).
Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил примене-ния лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик об арен-де от 23 ноября 1989 года №810-1 и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 года № 270 "О плане счетов бухгалтерского учета", в котором был представлен порядок отра-жения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способство-вало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.
Российские лизинговые компании начали образовываться с середины 1990 года. В октябре 1994 года была создана Российская ассоциация лизинговых компаний "Рос-лизинг". В 1994 году "Рослизинг" стал корреспондентским членом Европейской феде-рации ассоциаций лизинговых компаний "LEASEUROPE".
|