Задача 1

Инвестор занимает короткую позицию в форвардном контракте по двадцати единицам базисного актива при цене поставки 500 руб. и длинную позицию в форвардном контракте по десяти единицам базисного актива при цене поставки 480 руб. Определите финансовый результат инвестора в момент поставки, если цена спот базисного актива в этот момент равнялась 470 руб.

Задача 2

Спот цена дизельного топлива составляет 548 долларов за тонну. Расходы по хранению и страхованию составляют 0,92% годовых от стоимости дизельного топлива и выплачиваются в конце срока хранения. Ставка без риска на 90 дней - 9% годовых. Определите 90-дневную форвардную цену дизельного топлива.

Задача 3

Инвестор покупает два опциона put и один опцион call. Сроки истечения всех опционов одинаковы. Цена исполнения для всех опционов - 300 руб. Опцион call стоит 15 руб., опцион put - 11 руб. Цена базисной акции - 300 руб. Постройте график зависимости финансовых результатов от цены спот базисной акции для данного инвестора к моменту истечения контрактов.

Задание 3

Решите задачи

Задача 1

Инвестор занимает короткую позицию в форвардном контракте по двадцати единицам базисного актива при цене поставки 500 руб. и длинную позицию в форвардном контракте по десяти единицам базисного актива при цене поставки 480 руб. Определите финансовый результат инвестора в момент поставки, если цена спот базисного актива в этот момент равнялась 470 руб.

Инвестор получает выигрыш в виде разницы между форвардной ценой текущей ценой спот:

20*500-470*20=580 руб.

При этом он имеет проигрыш в размере, равном:

10*480-10*470=100 руб.

Финансовый результат:

580-100=480 руб.

Задача 2

Спот цена дизельного топлива составляет 548 долларов за тонну. Расходы по хранению и страхованию составляют 0,92% годовых от стоимости дизельного топлива и выплачиваются в конце срока хранения. Ставка без риска на 90 дней - 9% годовых. Определите 90-дневную форвардную цену дизельного топлива.

Формулу для определения форвардной цены можно представить следующим образом:

F= S*(1+ r* t/365),

где: F - форвардная цена;

S - спотовая цена;

r - ставка без риска (имеется в виду ставка банковских депозитов) ;

t - период времени до истечения форвардного контракта.

Учтем в цену топлива расходы по хранению и страхованию:

S=548+548*0.0092*90/365=549.233 руб.

F=549.233*(1+0.09*90/365)=561.44 руб.

Примечаний нет.