Задание 3
Решите задачи
Задача 1
Инвестор занимает короткую позицию в форвардном контракте по двадцати единицам базисного актива при цене поставки 500 руб. и длинную позицию в форвардном контракте по десяти единицам базисного актива при цене поставки 480 руб. Определите финансовый результат инвестора в момент поставки, если цена спот базисного актива в этот момент равнялась 470 руб.
Инвестор получает выигрыш в виде разницы между форвардной ценой текущей ценой спот:
20*500-470*20=580 руб.
При этом он имеет проигрыш в размере, равном:
10*480-10*470=100 руб.
Финансовый результат:
580-100=480 руб.
Задача 2
Спот цена дизельного топлива составляет 548 долларов за тонну. Расходы по хранению и страхованию составляют 0,92% годовых от стоимости дизельного топлива и выплачиваются в конце срока хранения. Ставка без риска на 90 дней - 9% годовых. Определите 90-дневную форвардную цену дизельного топлива.
Формулу для определения форвардной цены можно представить следующим образом:
F= S*(1+ r* t/365),
где: F - форвардная цена;
S - спотовая цена;
r - ставка без риска (имеется в виду ставка банковских депозитов) ;
t - период времени до истечения форвардного контракта.
Учтем в цену топлива расходы по хранению и страхованию:
S=548+548*0.0092*90/365=549.233 руб.
F=549.233*(1+0.09*90/365)=561.44 руб.
|