1. Цели и задачи управления оборотным капиталом 2

2. Управление производственными запасами и дебиторской задолженностью 5

3. Комплексное управление текущими активами и пассивами предприятия. 13

Список литературы 20

Оборотные средства (оборотный капитал) - это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. В отличие от западных стран в России для отнесения того или иного актива к оборотным используется еще один критерий - стоимостная оценка. Оборотные активы представлены в балансе отдельным разделом. Прежде чем рассмотреть основные подходы к управлению этими активами, сделаем некоторые уточнения по терминологии.

Термин "капитал" имеет неоднозначную трактовку в отечественной и зарубежной научной литературе. С некоторой долей условности можно говорить о существовании двух основных подходов: считается, что первый более широко распространен среди бухгалтеров, второй - среди экономистов. Согласно первому подходу капитал - это интерес собственников предприятия, формально представленный в балансе в виде акционерного капитала, эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли. Величина капитала рассчитывается как разность между стоимостной оценкой актива фирмы и ее задолженностью перед третьими лицами (кредиторы, государство, собственные работники и др.). В зависимости от того, какие оценки используются в расчете - учетные или рыночные - величина капитала может быть исчислена по-разному. Согласно второму подходу под термином "капитал" понимают материальные активы предприятия (основные средства, инвентарь и др.).

Существуют и модификации этих подходов, когда под капиталом понимают все долгосрочные источники средств или когда термин "капитал" используется по отношению как к источникам средств, так и к активам; в последнем случае, характеризуя источники, говорят о "пассивном капитале", подразделяя его на собственный и привлеченный

1. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента": Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1998г. - 480с.

2. Вольтер О.Э., Понеделкова Е.Н.: "Финансовый менеджмент".Учеб. и учеб. пособия для студентов вузов - М.: Колос. 2000г. 358с.

3. Павлова Л.Н. "Финансовый менеджмент. Управление денежным потоком предприятия".: Учебник. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ 1995г.

4. Павлова Л.Н. "Финансовый менеджмент": Учеб. для вузов - 2-е изд., 2001г. - 269с.

5. Пястолов С.М. и др. "Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия". Издательство Академия, 2002г. - 336с.

6. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях": Учебное пособие Издательство Маркетинг, 2003г. - 320с.

7. "Финансовый менеджмент. Практикум". Под. ред. Н.Ф.Самсонова, учеб. пособ. - издательство ЮНИТИ-ДАНА - 269с.

Примечаний нет.