|
ЗАДАНИЕ 1
На основе данных агрегированного баланса предприятия рассчитайте основные финансовые показатели его деятельности.
Аналитический агрегированный баланс предприятия
Активы На На Абсолютные В%к
начало конец отклонения итогу
года года баланса
Оборотные активы, в т.ч. 800 943
Высоколиквидные активы 115 196
Дебиторская задолженность 85 94
Товарно-материальные запасы 590 641
Внеоборотные активы 1137 1304
Баланс 1937 2247
Пассивы На На Абсолютные В%к
начало конец отклонения итогу
года года баланса
Заемный капитал, в т.ч. 267 387
Краткосрочные обязательства 267 387
Кредиторская задолженность 142 262
Долгосрочные обязательства - -
Собственный капитал 1670 1860
Баланс 1937 2247
Определить:
2. Коэффициенты ликвидности капитала предприятия
- коэффициент маневренности (оборачиваемости) товарно-материальных запасов
- коэффициент маневренности денежных средств удовлетв. коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия в долгосрочной перспективе
- коэффициент автономии
- коэффициент финансовой зависимости
- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
- коэффициент покрытия инвестиций
- коэффициент обеспечения долгосрочных инвестиций
- коэффициент маневренности собственного капитала
- коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами
- коэффициент соотношения текущих активов и основных средств
3. Показатели ликвидности предприятия
- коэффициент текущей ликвидности
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент абсолютной ликвидности
ЗАДАНИЕ 2
1. Рассчитайте чистую рентабельность (доходность) собственного капитала предприятия и определите величину эффекта финансового рычага, используя следующие данные:
Собственный капитал на начало года - 2.000 руб.
Долгосрочные обязательства - 3.000 руб.
Прибыль до выплаты налогов и
процентов за кредиты - 10.000 руб.
Проценты за кредит - 25 %
Ставка налога на прибыль - 24 %
Решение:
Проценты за кредит: 10000*0,25=2500
Эффект финансового рычага определяем по формуле:
ЭФР=(ROA-ЦЗК)*(1-КН)*(ЗК/СК)
ROA=10000/(2000+3000)=2
ЦЗК=2500/3000=0,8333
КН=0,24
ЭФР=(2-0,8333)*(1-0,24)*(3000/2000)=1,33
Таким образом, имеет место положительный эффект финансового рычага.
Чистую рентабельность (доходность) собственного капитала предприятия: (10000-2500-1800)/2000=2,85
2. Какое из перечисленных ниже мероприятий не приводит к снижению величины эффекта финансового рычага:
a) отчисления от прибыли для создания выкупного фонда для погашения облигационного займа
b) конверсия облигаций
c) погашение долгосрочного займа предприятия по частям
d) погашение облигаций по цене выше номинала в соответствии с условиями выпуска облигационного займа
Дайте обоснование вашего ответа
|
На уровень вверх
Купить