1. Планирование основных финансовых показателей деятельности компании 3

1.1. Оценка финансового состояния компании 3

1.1.1. Оценка стоимости компании 3

1.1.2. Оценка ликвидности и платежеспособности компании 4

1.1.3. Оценка финансовой устойчивости компании 5

1.1.4. Оценка рентабельности компании 5

1.1.5. Факторный анализ рентабельности собственного капитала компании 6

1.1.6. Рейтинговая оценка текущего финансового состояния компании 7

1.2. Прогноз агрегированной бухгалтерской отчетности компании 7

2. Прогноз основных финансовых показателей бизнес- плана создаваемого предприятия (организация торговой деятельности материнской компании) 9

2.1. Определение оптимального объема закупки 9

2.2. Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности 10

2.3. Прогнозирование операционного риска 13

Список литературы 16

Оценка стоимости компании

Показатель Величина показателя, тыс. руб. Отклонение (прогноз от отчета)

Отчет Прогноз тыс. руб. %

Балансовая стоимость чистых активов 5879 6578 699 111,9

Ликвидационная стоимость компании 19763 20987 1224 106,2

Текущая рыночная стоимость компании 14368 16789 2421 116,8

Как видно из таблицы 1, прогнозные значения превышают фактические отчетные значения:

- балансовой стоимости на 699 тыс. руб. или на 11,9 %

- ликвидационная стоимость на 1224 тыс. руб. или на 6,2 %

- текущая стоимость на 2421 тыс. руб. или на 16,8 %

Балансовая стоимость определяется по методике, принятой в бухгалтерском учете.

Ликвидационная стоимость: денежная наличность, ценные бумаги, запасы, дебиторская задолженность, 70 % расходов будущих периодов, 50 % стоимости остальных активов.

Текущая рыночная стоимость находится путем деления чистой прибыли на средневзвешенную стоимость капитала.

1.1.2. Оценка ликвидности и платежеспособности компании

Таблица 2

Показатели оценки ликвидности и платежеспособности "Фикус" на конец года

Показатель отчет Прогноз Отклонение

Авансированный капитал в рублевом эквиваленте, тыс. руб. 715 800 85

Авансированный капитал в долларовом исчислении, тыс. долл. 24,82639 27,77778 2,95

Рабочий капитал, тыс. руб. 16924 18900 1976

Коэффициент текущей ликвидности К1 0,88 0,89 0,01

Коэффициент критической ликвидности К 2 0,7 0,75 0,05

Коэффициент абсолютной ликвидности К3 0,68 0,72 0,04

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом К 0,5 0,62 0,12

Доля рабочего капитала в покрытии запасов 0,32 0,35 0,03

Коэффициент покрытия запасов 0,57 0,64 0,07

Как видно из таблицы 2, в организации наблюдаются следующие тенденции:

- рост авансированного каптала на 85 тыс. руб.

- рост авансированного капитала в долларовом эквиваленте на 2,95 тыс.

4) Ковалев В.В., Уланов В,А. Курс финансовых вычислений. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 328 с.: ил.

5) Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. - 2 изд., переаб., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.- 504 с.: ил.

6) Справочник директора предприятия/ Под ред. М.Г. Лапусты. - 6 изд., переаб., доп. - М.: Инфра- М, 2003 .- 832 с.

7) Справочное пособие директору производственного объединения (предприятия). В 2 т./ под ред. Г.А. Егизаряна и А.Д. Шеремета. - М.: Экономика, 2000

8) Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Инфра- М, 2001. - 456 с.

9) Управленческий учет: Учеб. пособ. / Под ред. А.Д. Шеремета. - 2 изд., переаб., доп. - М.: ФБК - ПРЕСС, 2002. - 512 с.

10) Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учеб. пособ. - М.: Зерцало, 2000. - 272 с.

11) Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры задач, выбор оптимальных вариантов решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособ./ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2001 .- 656 с.: ил.

12) Экономика предприятия: Учеб./ Под ред. О.И. Волкова. - М.: Инфра- М, 2000. - 457 с.

13) Экономика предприятия Учеб./ Под ред. В.Я. Горфинкеля. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000. - 768 с.

Примечаний нет.