книга Курсовая.Су
поиск
карта
почта
Главная На заказ Готовые работы Способы оплаты Партнерство Контакты Поиск
( Контрольная работа, 15 стр. )
%. Оборот от внереализационных операций составил 30% в общем объеме продаж фирмы к241 ( Контрольная работа, 2 стр. )
«Компьютерные системы управления в ремонтном производстве» ( Контрольная работа, 12 стр. )
«Малые предприятия в России» ( Реферат, 15 стр. )
«НЕОКЛАССИЧЕСКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ» ( Контрольная работа, 15 стр. )
«Оптимизация товарного ассортимента и систем закупок на предприятии розничной торговли» ( Дипломная работа, 70 стр. )
«Организационное поведение» ( Контрольная работа, 28 стр. )
«Особенности распределения доходных полномочий между уровнями бюджетных систем РФ» ( Курсовая работа, 62 стр. )
«Применение информационных технологий для организации банкетов разного уровня» (1 глава) ( Дипломная работа, 47 стр. )
" условия предоставления и финансирования медицинской помощи, оказываемой населению за счет средств бюджетов всех уровней, средств обязательного медицинского страхования и других поступлений 2424242 ( Контрольная работа, 2 стр. )
"Анализ организации оплаты труда на предприятии"12 ( Дипломная работа, 145 стр. )
"Анализ состояния рынка товара. Рынок водки в Ижевске" е3522444 ( Курсовая работа, 42 стр. )
"Бизнес-менеджмент в ООО "Фаворит" е333542 ( Контрольная работа, 24 стр. )
"Бюджетна система. Дефіцит державного бюджету, причини виникнення та економічні наслідки" (Украина) ( Контрольная работа, 24 стр. )
"Ваш клиент хочет напрямую инвестировать на фондовой бирже, но у него недостаточно денег, чтобы сформировать должным образом диверсифицированный портфель". 3534 ( Контрольная работа, 11 стр. )
"Взаимосвязь бюджетной и денежной политики государства". 2422 ( Контрольная работа, 1 стр. )
"Виды ценных бумаг Японии и их обращение" н35е23422 ( Контрольная работа, 15 стр. )
"Вклады населения: сущность, виды, специфика, проблемы". 5345 ( Контрольная работа, 11 стр. )
"Влияние экономики на территориальную организацию населения" 35авв ( Контрольная работа, 15 стр. )
"ВНЕШТОРГБАНК" Г. КЕМЕРОВО к3533 ( Дипломная работа, 139 стр. )
"Внутренний государственный долг в России и проблемы с ним связанные". 6р5 ( Контрольная работа, 16 стр. )
"Главновосибирскстрой" 999нр ( Дипломная работа, 139 стр. )
"Государство всеобщего благосостояния" в переходной экономике: возможности и реальность ( Курсовая работа, 28 стр. )
"Денежно-кредитные механизмы экономического роста регионов на примере Южно-Сахалинска" звучит некорректно. Регионом является Сахалинская область, а не город Южно-Сахалинск, поэтому план составлен для региона - Сахалинской области. кц242 ( Контрольная работа, 1 стр. )
"Доктрина Клинтона" как основа концепции "Нового атлантизма" 52а4111 ( Курсовая работа, 64 стр. )

ВВЕДЕННЯ 3

1. ВИДИ РИЗИКІВ, ЯКІ МАЮТЬ МІСЦЕ НА РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ 4

1.1. ВИЗНАЧЕННЯ РИЗИКУ ТА ЙОГО МІСЦЕ В ДІЯЛЬНОСТІ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ НА РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ 4

1.2. ФОНДОВІ РИЗИКИ: ОКРЕМІ АСПЕКТИ СТРАХУВАННЯ ОПЕРАЦІЙ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ 8

2. РИЗИКИ, ПОВ'ЯЗАНІ З ХАРАКТЕРОМ БАНКІВСЬКИХ ОПЕРАЦІЙ 18

2.1. ПРОЦЕНТНИЙ РИЗИК 18

2.2. ПОРТФЕЛЬНИЙ РИЗИК 19

2.3. РИЗИК ПАДІННЯ ЗАГАЛЬРИНКОВИХ ЦІН 22

2.4. РИЗИК ІНФЛЯЦІЇ 24

2.5. КРЕДИТНИЙ РИЗИК 24

2.6. СТРАНОВИЙ РИЗИК 27

2.7. УПРАВЛІННЯ ОПЕРАЦІЙНИМ РИЗИКОМ 31

3. МЕТОДИ ЗНИЖЕННЯ РИЗИКІВ КОМЕРЦІЙНИМИ БАНКАМИ ПРИ ОПЕРАЦІЯХ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ 36

3.1. МЕТОД СТРУКТУРНОГО БАЛАНСУВАННЯ 36

3.2. ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ГЕП-МЕНЕДЖМЕНТУ 38

3.3. ХЕДЖУВАННЯ РИЗИКУ ВІДСОТКОВИХ СТАВОК ЗА ДОПОМОГОЮ ФОРВАРДНИХ КОНТРАКТІВ 43

3.4. ПРОЦЕС ХЕДЖУВАННЯ Ф'ЮЧЕРСАМИ ВІДСОТКОВИХ СТАВОК 46

3.5. ОПЦІОНИ ВІДСОТКОВИХ СТАВОК 47

3.6. ХЕДЖУВАННЯ РИЗИКУ ВІДСОТКОВИХ СТАВОК НА ОСНОВІ СВОП-КОНТРАКТІВ 51

ВИСНОВКИ 53

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ: 54

Діяльність комерційних банків на фінансових ринках дуже різноманітна. Не на останньому місці серед найприбутковіших операцій займають операції з цінними паперами. Проте чим більша прибутковість даних операцій, тим вище їх ризиковість.

Однак банки не можуть відмовлятися від отримання прибутку, тому вони повинні вживати запобіжних заходів з метою зниження ризику.

Існує велика кількість ризиків, притаманних як банківській діяльності взагалі, так і діяльності з цінними паперами зокрема:

кредитний ризик;

відсотковий ризик;

валютний ризик;

ризик ліквідності;

страновой ризик;

спекулятивний ризик тощо.

Проте економічна наука розробила достатньо ефективну систему методів, які здатні досить ефективно якщо і не вбирати ризик зовсім, однак значно зменшувати його вплив на стабільність комерційних банків.

Основною метою даної курсової роботи є аналіз ризику як вірогідностно-економічної категорії та встановлення тих методів, за допомогою яким можна керувати ризиком при операціях комерційних банків з цінними паперами.

Для цього були вирішені наступні задачі:

ў Визначення характеру та природи ризику в контексті банківської діяльності;

ў Визначення видів ризиків, які притаманні як банківській діяльності, так і фондовому ринку в цілому;

ў Визначення методів управління ризиками при операціях з цінними паперами.

Як основну проблему даної роботи можна виділити велику збитковість при операціях з цінними паперами при несприятливій кон'юнктурі фінансового ринку. Для її вирішення було запропоновано ряд методів, які застосовуються для зниження фондових ризиків в усіх розвинутих країнах та знайшли відображення в монографіях, підручниках та періодичній літературі вітчизняних та зарубіжних економістів.

1. Види ризиків, які мають місце на ринку цінних паперів

1.1. Визначення ризику та його місце в діяльності комерційних банків на ринку цінних паперів

Передумовою виникнення страхових відносин є ризик, без наявності якого немає страхування, тому що відсутній страховий інтерес. Зміст ризику і міра його вірогідності визначають межі страхового захисту.

За своїм змістом ризик є подією з негативними, особливо невигідними економічними наслідками, які, можливо, виникнуть в майбутньому в якийсь момент в невідомих масштабах.

Про ризик можна вести розмову лише тоді, коли існує відхилення між запланованими й реальними (фактичними) результатами. Таке відхилення може бути або позитивним, або негативним. Останнє має місце при несприятливому результаті. Позитивне відхилення виникає тоді, якщо фактичний результат виявився вагомішим, ніж очікувалось. Можливість негативного відхилення між запланованим і фактичним результатом, тобто небезпека небажаного наслідку, називається ризиком. Ймовірність позитивного відхилення при вихідних заданих параметрах на одну очікувану подію визначається як шанс. В цьому розумінні можна розрізняти ризик збитку або шанс на прибуток, де збиток виражений в негативному, а прибуток - в позитивному відхиленні між плановим (очікуваним) і реальним (фактичним) результатом.

Саме багатогранність форм прояву ризику, частота й шкідливість наслідків від нього, неможливість абсолютного уникнення його ймовірності викликають необхідність організації страхування.

Ризик - це ситуативна характеристика діяльності будь-якого виробника, у тому числі банку, що відображає невизначеність її результату і можливі несприятливі наслідки у випадку неуспіху. Ризик виражається імовірністю одержання таких небажаних результатів, як утрати прибутку і виникнення збитків унаслідок неплатежів по виданих кредитах, скорочення ресурсної бази, здійснення виплат по забалансових операціях і т.п. Але в той же час чим нижче рівень ризику, тим нижче й імовірність дістати високий прибуток? Тому, з одного боку, будь-який виробник намагається звести до мінімуму ступінь ризику і з декількох альтернативних рішень завжди вибирає те, при якому рівень ризику мінімальний; з іншого боку, необхідно вибирати оптимальне співвідношення рівня ризику і ступеня ділової активності, прибутковості. Рівень ризику збільшується, якщо:

" проблеми виникають раптово і всупереч чеканням;

" поставлено нові задачі, що не відповідають минулому досвіду банку (що особливо актуально в наших умовах, де інститут комерційних банків тільки починає розвиватися);

" посібник не в змозі прийняти необхідні і термінові міри, що може привести до фінансового збитку (погіршенню можливостей одержання необхідної і/чи додаткового прибутку);

" існуючий порядок діяльності чи банку недосконалість законодавства заважає прийняттю деяких оптимальних для конкретної ситуації мір.

Ризику піддаються практично усі види банківських операцій. Аналізуючи ризики комерційних банків України на сучасному етапі, треба враховувати:

" кризовий стан економіки перехідного періоду, що виражається не тільки падінням виробництва, фінансовою нестійкістю багатьох організацій, але і знищенням ряду господарських зв'язків;

" нестійкість політичного положення (дуже низький рівень індексу БЕРИ);

" незавершеність формування банківської си

1. Постанова Правління НБУ № 629 "Про затвердження Положення про порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збитків банків від операцій з цінними паперами" від 30.12.99 року,

2. Постанова Правління НБУ № 157 "Про затвердження положення про порядок формування та використання можливих збитків від дебіторської заборгованості комерційних банків" від 21.04.99 року,

3. Постанова Правління НБУ Положення "Про порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збитків банків від операцій з цінними паперами" від 30.12.99 №45/4266.

4. Бланк І.А. Основи фінансового менеджменту. - К. - 1999 - 512 стор.

5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М - 1998 - 480 стр.

6. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М - 1997

7. Валиев С.Х. Защита ценных бумаг. - М. - 1997

8. Севру В.Т. Банковские риски - М. - 1995

9. П. Роуз. Банковский менеджмент. М - 1999 - 756 с.

10. Криницин А.В. Риски и страхование на фондовом рынке // Бизнес и банки - 1999 - № 45 - стр. 8

11. Н. Балашова. Управление операционным риском: анализ современных тенденций // Рынок ценных бумаг - 2001 - №7 - стр. 68-70

12. О. Охріменко. Фондові ризики: окремі аспекти страхування операцій з цінними паперами // Цінні папери України - 1999 - № 44 - стор. 12-13

13. Д.Сусанов. Методы измерения странового риска // Рынок ценных бумаг - 2001 - № 16 - стр. 50-52

14. К. Канематов, Ю. Сплетухов. Страхо

Примечаний нет.

2000-2024 © Copyright «Kursovaja.su»