|
Діяльність комерційних банків на фінансових ринках дуже різноманітна. Не на останньому місці серед найприбутковіших операцій займають операції з цінними паперами. Проте чим більша прибутковість даних операцій, тим вище їх ризиковість.
Однак банки не можуть відмовлятися від отримання прибутку, тому вони повинні вживати запобіжних заходів з метою зниження ризику.
Існує велика кількість ризиків, притаманних як банківській діяльності взагалі, так і діяльності з цінними паперами зокрема:
кредитний ризик;
відсотковий ризик;
валютний ризик;
ризик ліквідності;
страновой ризик;
спекулятивний ризик тощо.
Проте економічна наука розробила достатньо ефективну систему методів, які здатні досить ефективно якщо і не вбирати ризик зовсім, однак значно зменшувати його вплив на стабільність комерційних банків.
Основною метою даної курсової роботи є аналіз ризику як вірогідностно-економічної категорії та встановлення тих методів, за допомогою яким можна керувати ризиком при операціях комерційних банків з цінними паперами.
Для цього були вирішені наступні задачі:
ў Визначення характеру та природи ризику в контексті банківської діяльності;
ў Визначення видів ризиків, які притаманні як банківській діяльності, так і фондовому ринку в цілому;
ў Визначення методів управління ризиками при операціях з цінними паперами.
Як основну проблему даної роботи можна виділити велику збитковість при операціях з цінними паперами при несприятливій кон'юнктурі фінансового ринку. Для її вирішення було запропоновано ряд методів, які застосовуються для зниження фондових ризиків в усіх розвинутих країнах та знайшли відображення в монографіях, підручниках та періодичній літературі вітчизняних та зарубіжних економістів.
1. Види ризиків, які мають місце на ринку цінних паперів
1.1. Визначення ризику та його місце в діяльності комерційних банків на ринку цінних паперів
Передумовою виникнення страхових відносин є ризик, без наявності якого немає страхування, тому що відсутній страховий інтерес. Зміст ризику і міра його вірогідності визначають межі страхового захисту.
За своїм змістом ризик є подією з негативними, особливо невигідними економічними наслідками, які, можливо, виникнуть в майбутньому в якийсь момент в невідомих масштабах.
Про ризик можна вести розмову лише тоді, коли існує відхилення між запланованими й реальними (фактичними) результатами. Таке відхилення може бути або позитивним, або негативним. Останнє має місце при несприятливому результаті. Позитивне відхилення виникає тоді, якщо фактичний результат виявився вагомішим, ніж очікувалось. Можливість негативного відхилення між запланованим і фактичним результатом, тобто небезпека небажаного наслідку, називається ризиком. Ймовірність позитивного відхилення при вихідних заданих параметрах на одну очікувану подію визначається як шанс. В цьому розумінні можна розрізняти ризик збитку або шанс на прибуток, де збиток виражений в негативному, а прибуток - в позитивному відхиленні між плановим (очікуваним) і реальним (фактичним) результатом.
Саме багатогранність форм прояву ризику, частота й шкідливість наслідків від нього, неможливість абсолютного уникнення його ймовірності викликають необхідність організації страхування.
Ризик - це ситуативна характеристика діяльності будь-якого виробника, у тому числі банку, що відображає невизначеність її результату і можливі несприятливі наслідки у випадку неуспіху. Ризик виражається імовірністю одержання таких небажаних результатів, як утрати прибутку і виникнення збитків унаслідок неплатежів по виданих кредитах, скорочення ресурсної бази, здійснення виплат по забалансових операціях і т.п. Але в той же час чим нижче рівень ризику, тим нижче й імовірність дістати високий прибуток? Тому, з одного боку, будь-який виробник намагається звести до мінімуму ступінь ризику і з декількох альтернативних рішень завжди вибирає те, при якому рівень ризику мінімальний; з іншого боку, необхідно вибирати оптимальне співвідношення рівня ризику і ступеня ділової активності, прибутковості. Рівень ризику збільшується, якщо:
" проблеми виникають раптово і всупереч чеканням;
" поставлено нові задачі, що не відповідають минулому досвіду банку (що особливо актуально в наших умовах, де інститут комерційних банків тільки починає розвиватися);
" посібник не в змозі прийняти необхідні і термінові міри, що може привести до фінансового збитку (погіршенню можливостей одержання необхідної і/чи додаткового прибутку);
" існуючий порядок діяльності чи банку недосконалість законодавства заважає прийняттю деяких оптимальних для конкретної ситуації мір.
Ризику піддаються практично усі види банківських операцій. Аналізуючи ризики комерційних банків України на сучасному етапі, треба враховувати:
" кризовий стан економіки перехідного періоду, що виражається не тільки падінням виробництва, фінансовою нестійкістю багатьох організацій, але і знищенням ряду господарських зв'язків;
" нестійкість політичного положення (дуже низький рівень індексу БЕРИ);
" незавершеність формування банківської си
|
На уровень вверх
Купить