Содержание

Содержание 2

ВВЕДЕНИЕ 3

I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 4

1.1. Виды денежных потоков 4

1.2. Оценка денежного потока с неравными поступлениями 9

1.2.1. Оценка потока постнумерандо 9

1.2.2. Оценка потока пренумерандо 11

1.3. Составляющие политики управления денежными потоками 13

1.3.1. Принципы и цели управления денежными потоками 13

1.3.2. Расчет финансового цикла: 18

1.3.3.Прогнозирование денежного потока 19

1.3.4. Определение оптимального уровня денежных средств 21

II. ПРАКТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ И ПРОЕКТИРОВАНИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ НА ООО «РАДУГА» 26

2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Радуга» 26

2.2. Комплексный анализ деятельности предприятия ООО «Радуга» 26

2.3. Политика управления денежными потоками на предприятии ООО «Радуга» 32

2.4. Рекомендации по совершенствованию существующей политики управления денежными потоками на ООО «Радуга» 33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 37

ВВЕДЕНИЕ

Самой большой ошибкой руководителей предприятий, не сумевших войти в рынок, является игнорирование ими или, по крайней мере, недооценивание законов финансового менеджмента, представляющего собой систему управления финансовыми потоками. Ведь главным условием планирования успеха деятельности предприятия является оценка обеспеченности денежными средствами, поэтому тема написания настоящей курсовой работы «Политика управления денежными потоками» является актуальной в Российской действительности.

Целью написания курсовой работы является изучение теоретических и методологических аспектов политики управления денежными потоками с практическим исследованием на ООО «Радуга» и принятием управленческого решения.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

1. Рассмотреть существующие виды денежных потоков;

2. Изучить существующие методы оценки денежных потоков;

3. Изучить прогнозирование денежного потока;

4. Изучить методологию определения оптимального уровня денежных средств;

5. Рассмотреть общие сведения об ООО «Радуга»;

6. Произвести комплексный анализ деятельности ООО «Радуга» и сделать выводе по полученным данным;

7. Рассмотреть существующую политику управления денежными потоками на ООО «Радуга»;

8. Разработать рекомендации по совершенствованию политики управления денежными потоками на ООО «Радуга»

Практическая часть курсовой работы выполнена на примере общества с ограниченной ответственностью «Радуга» по данным бухгалтерского и статистического учета за 2000-2001 годы.

I ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

1.1. Виды денежных потоков

Одним из основных элементов финансового анализа является оценка денежного потока С1, С2, С3 …Сn, генерируемого в течении ряда временных периодов в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью [5].

Понятие “денежный поток предприятия” является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

• денежный поток по предприятию в цепом.;

• денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия.

• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

• денежный поток по операционной деятельности.

• денежный поток по инвестиционной деятельности.

• денежный поток по финансовой деятельности.

3. По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

• положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „приток денежных средств");

• отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин „отток денежных средств").

4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости [8].

Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной деятельност

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И. «Курс экономического анализа», М: Финансы и статистика», 1989

2. Баканов М.И. «Экономический анализ», М: «Финансы и статистика», 2002

3. Балабанов И.Т «Основы финансового менеджмента» М: «Финансы и статистика», 1997

4. Балабанов И.Т. “Финансовый менеджмент”, Москва, “Финансы и статистика”, 1994 г.

5. Бородина Е.И. Финансы предприятий. Москва 1995г.

6. Ван Хорн «Основы управления финансами», М: «Финансы и статистика», 1999

7. Родионова В.М., Федотова М.А. “Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции” Москва “Перспектива” 1995

8. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» М: «Инфра-М», 2002

9. Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент», М: «Перспектива», 2003

10. Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент», М: «Финансы и статистика», 2002

11. Лялин В.А. «Финансовый менеджмент», С-Пб: «Петрополь», 1994

12. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: М.: Юнити-ДАНА, 1999.

13. Мамедов О.Ю. «Современная экономика», Ростов-на-дону: «Феникс», 1996

14. Сергеев И.В. «Экономика предприятия», М: Финансы и статистика 1997 г

15. Финансовое искусство предпринимателя / под. ред. Стояновой Е.С. М: перспектива, 1992 г.

16. Финансовое планирование деятельности малых предприятий М: Инфра-М, 1994 г.

17. Финансовый менеджмент. Под. ред. Стояновой Е.С., М: Перспектива, 1993,

18. Финансовый менеджмент: теория и практика (под. ред. Стояновой Е.С.), М: Инфра-М, 1993 г.

19. «Финансы” под редакцией проф. В.М. Родионовой, Москва, “Финансы и статистика”, 1992 г.

20. Финансы предприятий. Москва 1995г. Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова.

21. Холт Р.Н. «Основы финансового менеджмента» М:»Дело», 1992

Примечаний нет.