Введение 3

Глава 1. Экономическая сущность оборотных средств предприятия. 6

1.1.Оборотные средства как экономическая категория 6

1.2. Дебиторская задолженность - понятие, состав и факторы определяющие 15

1.3. Роль дебиторской задолженности в управлении оборотными средствами 22

Глава 2. Управления дебиторской задолженностью 32

2.1. Этапы управления текущей дебиторской задолженностью 32

2.2. Анализ дебиторской задолженности 43

2.3.Кредитная политика предприятия и ее влияние на управление дебиторской задолженностью 56

2.4. Зарубежный опыт управления дебиторской задолженности 76

Заключение 84

Список литературы: 87

Актуальность темы.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Источником покрытия дебиторской задолженности являются отвлеченные из оборота собственные средства.

По экономическому содержанию дебиторская задолженность является: задолженностью покупателей за отгруженные товары и сданные работы, не оплаченные в срок, а также за товары, документы по которым не переданы в банк на инкассо в обеспечение ссуд; превышением задолженности рабочих и служащих по ссудам, полученным на индивидуальное жилищное строительство и на приобретение товаров в кредит, над банковскими ссудами, выданными на эти цели, и др. Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, с разрешения руководителя предприятия или организации списывается в убыток с сообщением об этом вышестоящему органу. Лица, виновные в пропуске сроков исковой давности, несут ответственность.

В свою очередь, дебиторская задолженность относится к высоколиквидным активам организаций, обладающим повышенным риском. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации, что влечет уменьшение фактической выручки, рентабельности и ликвидности оборотных средств, а значит и негативно сказывается на финансовой устойчивости, повышает риск финансовых потерь компании.

Для планирования поступлений и списаний денежных средств от дебиторской задолженности по конкретным клиентам или в общем по всем заключенным договорам предназначен документ Дебиторская задолженность. Данные формируются на начало планового периода, с указанием общей суммы задолженности (включая НДС) и ее планируемого погашения. Информация документа используется для расчета поступления денежных средств

В последние годы произошли существенные изменения в экономических интересах участников процесса реализации, возникла актуальная проблема их оптимального сочетания. При таких обстоятельствах для предприятия становится необходимым самостоятельно повышать эффективность деятельности, используя механизм кредитного регулирования экономических отношений.

Рыночные преобразования в стране, усложнение структуры платежного оборота, смещение акцента на финансы предприятий, а также необходимость управления ими, исследовали в российской теории и практике И.Т.Балабанов, В.В.Бочаров, И.О.Боткин, А.С.Генкин, В.В.Глущенко, А.Н.Илларионов, СТ. Карапетян, С.М.Каратаев, В.В.Ковалев, Г.М.Колпакова, Л.Н.Красавина, А.И.Косой, Л.Н.Павлова, Е.С.Стоянова, Н.Н.Тренев, А.Д.Шеремет и другие.

Из числа зарубежных авторов способы управления клиентской (дебиторской) задолженностью освещают в своих трудах: Ю.Бригхем, С.Брю, Дж.К.Ван Хорн, М.Вебер, Х.Р.Вэриан, Л.Гапенски, Р.Дорнбуш, Б.Коласс, К.Макконелл, С.Росс, Дж.Уильямс, У.Шарп, Дж.К.Шим и Дж.Г.Сигел, С.Фишер, Ф.Фрайберг, Р.Х.Франк, М.Фридмен и многие другие. Зарубежная экономическая школа акцептирует внимание на прикладных методах управления поведением фирмы и предлагает достаточно систематизированный подход, который, тем не менее, не вполне удовлетворяет запросам хозяйствующих субъектов в условиях современной российской экономики и требует развития.

Подход к управлению дебиторской задолженностью, адаптированный к российской экономике, посредством совершенствования методики анализа ее уровня и оптимизации форм расчетов с покупателями представлен в трудах многих отечественных авторов: О.В.Амуржуева, М.П.Березиной, М.С.Бсрнштама, И.А.Бланка, А.С.Генкина, М.Г.Делягина, А.Е.Дорогавцева, Н.С. Лисициан, Л.А.Новоселовой, А.И.Ситникова, В.И. Таранкова и других. В отечественной экономической школе дискуссионными являются вопросы о содержании методов и способов эффективного применения кредитной политики на уровне хозяйствующего субъекта.

Целью данной дипломной работы является анализ дебиторской задолженности предприятия и методов управления ими на примере ГК "Аигба

В рамках данной дипломной работы будут решены следующие задачи:

" рассмотрены теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью;

" проведен анализ финансового состояния и задолженности на примере ГК "Аигба";

" предложить меры по оптимизации управления дебиторской задолженностью ГК "Аигба".

Предмет исследования - особенности управления дебиторской задолженностью.

Объект исследования - ГК "Аигба".

Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Гражданский Кодекс РФ

2. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.; Изд-во "Дело и сервис", 2008

3. Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: формирование, развитие, обеспечение устойчивости. М. :Компания Спутник +, 2008. С. 39.

4. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2008.

5. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - К.: Центр, Эльга, 2008. С. 106.

6. Бородина Е.И. Финансы предприятий. - М., 2001. С. 104

7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008

8. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период. // Финансовый менеджмент. №6. - 2008

9. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006

10. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред- М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

11. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. - Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2008. С. 209.

12. Как контролировать кредиторскую задолженность (По итогам "круглого стола", проведенного редакцией журнала "Финансовый директор"). // Финансовый директор, 2007, № 3.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управлений капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности- М-, 2008. С. 32

14. Кох Т.У. Управление банком. Уфа : Спектр, 1993.

15. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка. // Банковское дело, 2008, №4

16. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ДиС, 2008. С. 307.

17. Кувшинов Н. Методы "борьбы" с дебиторской задолженностью... . // Журнал "Управление сбытом", №6, 2007 год.

18. Куликов А.А., Голосов В.В., Пеньков Е.Е.. Кредиты. Инвестиции. - М., 2007. С. 97

19. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2008.

20. Лобашов Р.А. Деньги и кредит. - М., 2008. С. 96

21. Мицек С А. Экономима финансовых институтов. Екатеринбург : Изд-во Гуманитарного университета, 1996.

22. Наумова, Н.В. Оценка состояния оборотного капитала на промышленных предприятиях Тамбовской области / Н.В. Наумова // Планирование и прогнозирование развития региональной экономики: Материалы межвуз. науч.-практ. конф. Тамбов, нояб. 2001 г. Тамбов, 2008. С. 15.

23. Николаев И. Кредитная политика как инструмент стратегии фирмы. // "Консультант", 2005, N 23

24. Природа фирмы / Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: Дело, 2001

25. Прудников А. Г. Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия: Лекция/ КГАУ, Краснодар.2008

26. Рукшина А.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М., 2008

27. Семенов А. Как оценить кредитный лимит дебитора. // Финансовый директор, 2006, № 11.

28. Современный финансово-кредитный словарь. М.: ИНФРА-М, 1999.

29. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2008. С. 105.

30. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. проф.Е. И. Шохина. - М.: ИД ФКБ - ПРЕСС, 2008

31. Финансы предприятий. Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008

32. Хитров П. Управление дебиторской задолженностью. // Финансовый директор, 2005, № 12.

33. Ходарев А. Как оценить платежеспособность покупателя, решая вопрос об отсрочке. // Финансовый директор, 2009, № 3

34. Четыркин Е.М. Финансовая математика. - М.: Дело, 2008. С. 122

35. Шерер Ф.М. Структура отраслевых рынков. М. : ИНФРА-М, 1997.

36. Экономика предприятия./ Под ред Е.Л. Кантора.- СПБ: Питер, 2007. С. 113

37. Экономика фирмы. Курс лекций для студентов Международного Института Экономики Права и Менеджмента Нижегородского Государственного Архитектурно-строительного Университета. - Нижний Новгород, 2009. С. 115.

Примечаний нет.