ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. МЕТОДЫ АНАЛИЗА РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ. 5

1.1. Методы анализа риска. 5

1.2. Оценка рисков. 10

ГЛАВА 2. ПРИНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ, НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА. 14

2.1. Анализ неопределенности в принятии решений. 14

2.2. Метод разделения рисков. 18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 23

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 25

ПРИЛОЖЕНИЕ 1……………………………………………………………….. 26

ПРИЛОЖЕНИЕ 2………………………………………………………………...27

ПРИЛОЖЕНИЕ 3………………………………………………………………...28

Неопределенность - это явление, когда возможно оценить вероятность потенциальных результатов. Неполнота и непоследовательность информации не позволяют построить адекватные модели реальной действительности и предсказать с достаточной степенью точности последствия принимаемых решений. Первая причина неопределенности - незнание, т.е. неполнота, наших знаний об окружающем мире. Неосведомленность о законах развития объекта управления мешает производственной деятельности, затрудняет ее эффективное ведение. Вторая причина неопределенности - случайность. Случайностью называют то, что в сходных условиях происходит неодинаково, причем заранее нельзя предугадать, как будет в этот раз.

Спланировать каждый данный случай невозможно, что приводит к появлению риска. Третья причина неопределенности - это противодействие. Противодействие проявляется в неопределенности обеспечения хозяйственной деятельности организации ресурсами, в нарушении договорных обязательств поставщиками, авариях техники, изменениях спроса на продукцию и трудностях ее сбыта. Противодействие также приводит к необходимости принимать решения, связанные с риском. Понятие "риск" (согласно Словарю русского языка под редакцией С.И. Ожегова) определяется как "действие на удачу, в надежде на счастливый исход". Следовательно, риск - это образ действий в неопределенной обстановке, ожидаемый положительный результат которых носит случайный характер. Риск представляет собой, таким образом, событие, которое может произойти или не произойти. В случае свершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой (безубыточный и беспроигрышный), положительный (выигрыш, выгода, прибыль). Иными словами, категория "риск" связана с вероятностными характеристиками, или с неопределенностью. Степень риска характеризует разность между максимальным и минимальным ожидаемым доходом. Соответственно чем шире диапазон, тем выше степень риска.

Целью данной работы является выявление особенностей методов анализа риска и неопределенности.

Для выполнения поставленной задачи необходимо:

- рассмотреть методы анализа риска;

- проанализировать оценку рисков;

- выявить принятие инвестиционных решений в условиях нестабильности, неопределенности и риска.

Для разработки данной курсовой работы была использована следующая литература Клейнер Г.Б., Глухов В.В., Гранатуров В.М., Вишняков Я. Д., Любушин Н. П., Шеремет А.Д., Романов В. С.

Работа состоит из введения, 2х глав, заключения и списка литературы.

1. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2006.

2. Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом - 2008 г. №3, с. 15-17.

3. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - С.-Петербург: Специальная литература, 2005.

4. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009.

5. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде, риски, стратегии, безопасность. - М.: Перспектива, 2007.

6. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление:17-модульня программа для менеджеров "Управление развитием организации". Модуль11. - М: ИНФРА-М, 2009.

7. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьяков В. Г. Финансово-экономическая деятельность предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007.

8. Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ, №2, 2008.

9. Романов В. С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. - 2008 г.

10. Романов В. С., Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Управление риском. - 2007 г.

11. Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2001 г. - Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2008 г.

12. Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Юнити-дана, 2009.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2009.

Примечаний нет.