Введение 3

1.1. Участники торговых операций на рынке ценных бумаг 5

1.2 Брокерская и дилерская деятельность: общие положения 8

1.3 Требования к брокерской и дилерской деятельности 11

1.4 Условия осуществления брокерской и дилерской деятельности 16

2. Государственное регулирование профессиональной деятельности в России 18

2.2 Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг 18

2.2. Методика расчета собственных средств профессионального участника рынка ценных бумаг 20

Заключение 24

Литература 25

Переход России к рыночной экономике обусловил объективные предпосылки не только изменения сложившейся системы экономических координат, но и возрождения или создания новых, не существовавших ранее.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг характеризуется прежде всего возможностью и способностью профессиональных участников квалифицированно выполнять принятые на себя обязательства, которые связаны с брокерско-дилерской деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами, выполнением клиринговых операций, депозитарным обслуживанием, оказанием услуг реестродержателем и организатором торговли ценными бумагами .

Основным назначением фондового рынка является аккумуляция временно свободных денежных средств и их использование на инвестиционные цели. Инструментом для этого являются ценные бумаги. Однако при этом инструменты фондового рынка - ценные бумаги являются в то же время препятствиями для реализации основной функции фондового рынка, поскольку их использование порождает длинную" цепь превращений, включающую в себя связи деньги - бумаги, бумаги - деньги, бумаги - бумаги и т.п. При этом в цепочку взаимоотношений вовлекаются не только продавец и покупатель, но и банки, обслуживающие продавца и покупателя при выполнении, обязательств по сделке и обеспечивающие денежные расчеты между контрагентами сделок, депозитарии, обслуживающие контрагентов сделок и обеспечивающие перерегистрацию права собственности на ценные бумаги, выполняя с ценными бумагами операции, аналогичные тем, которые банки совершают с деньгами, реестродержатели, регистрирующие новых владельцев ценных бумаг, осуществляя ведение реестра акционеров и обеспечивая соблюдение их прав, брокеры и дилеры, выступающие сторонами сделки или поверенными ее участников, организаторы торговли (торговые площадки), создающие условия, необходимые для заключения сделок.

В настоящее время российский рынок ценных бумаг не может обеспечить нормальное функционирование деятельности профессиональных участников, так как переживает и ощущает на себе влияние финансового кризиса, политической и социальной нестабильности, отсутствием средств у государства на поддержку его строительства.

Так, профессиональные участники рынка ценных бумаг, имевшие вложения в государственные ценные бумаги, понесли значительные потери; резкое падение ликвидности уменьшило возможности для осуществления бизнеса, появилась явная тенденция сокращения числа профессиональных участников; большинство банков оказалось на гране банкротства.

Но в тоже время финансовый кризис способствовал концентрации профессиональных участников рынка ценных бумаг и укрупнению специализированных регистраторов.

Именно поэтому данная тема является, несомненно, актуальной и нуждается в тщательном исследовании. Здесь есть над, чем подумать, что сравнить и даже делать некоторые предположения на ближайшее будущее.

Данная работа состоит из двух основных глав. Первая глава посвящена сущности и видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. В ней будут рассмотрены теоретические аспекты деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, будет даваться характеристика каждому профессиональному участнику, их обязанностям, квалификационным требованиям. В этой же главе будут рассмотрены особенности профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в России.

Во второй главе будут затронуты вопросы, касающиеся государственного регулирования профессиональной деятельности в России, а именно: будет рассмотрен порядок лицензирования и методика расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Цель данной работы - сделать общий обзор деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также рассмотреть и проанализировать государственное регулирование профессиональной деятельности.

Методологическую основу при написании данной работы составили: прежде всего, закон "О рынке ценных бумаг" от 11 марта 1997 года, Постановления Правительства РФ, другие нормативные и законодательные акты, труды отечественных специалистов В.А. Галанова, А.И. Басова, В.И. Колесникова, В.C. Торкановского и других, а также аналитические данные из средств массовой информации и печати.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I, II.

2. О рынке ценных бумаг. № 39-ФЗ

3. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. - М.: Бек, 1994.

4. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992.

5. Белов В.А. Ценные бумаги в Российском гражданском праве. - М., 1995.

6. Биржевая деятельность. /Под ред. Грязновой А.Г. М.: Финансы и кредит, 1995.

7. Килячков А.А., Чалдаева Л.Д. Рынок ценных бумаг и биржевое дело - М.: Юристъ, 2002.

8. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг. - М., Бек, 1997.

9. Павлова Л.Н. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Практическое пособие. - М., 1997.

10. Савенков В.П. Ценные бумаги в России. Практическое пособие. - М.: Банковский деловой центр, 1998.

11. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. - М.: Перспектива, 1997.

12. Фельдман А.А, Дотугов А.Н. Российский рынок ценных бумаг. - М., 1997.

13. Постановление "О Методике расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг" N 03-26/пс от 21 мая 2003 г.

Примечаний нет.