1. Инвестиционный портфель: понятие, классификация, факторы формирования 2

2. Теории управления инвестиционным портфелем 7

3. Стратегии и методы управления инвестиционным портфелем 13

Библиографический список 18

Портфель - это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор. В него могут входить как инструменты одного вида, например, акции или облигации, или разные активы: ценные бумаги, производные финансовые инструменты, недвижимость. Главная цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации портфеля, т.е. распределения средств инвестора между различными активами, и, во-вторых, тщательного подбора финансовых инструментов. В теории и практике управления портфелем существуют два подхода: традиционный и современный. Традиционный основывается на фундаментальном и техническом анализе. Он делает акцент на широкую диверсификацию ценных бумаг по отраслям. В основном приобретаются бумаги известных компаний, имеющих хорошие производственные и финансовые показатели. Кроме того, учитывается их более высокая ликвидность, возможность приобретать и продавать в больших количествах и экономить на комиссионных.

Развитие широкого и эффективного рынка, статистической базы, а также быстрый прогресс в области вычислительной техники привели к возникновению современной теории и практики управления портфелем финансовых инструментов. Она основана на использовании статистических и математических методов подбора финансовых инструментов в портфель, а также на ряде новых концептуальных подходов.

1. Абрамов С. Управление инвестициями в основной капитал. - М.: Экзамен, 2002. - 544с.

2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992.

3. Бланк И. Инвестиционный менеджмент: учебник. - Киев: Ника-Центр, 2001. - 448 с.

4. Бочаров В. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособ. - СПб.: Питер, 2000. - 160 с.

5. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - Федеративная Книготорговая Компания, 1998.

6. Вахрин П. Организация и финансирование инвестиций. Сб. практических задач и ситуаций: учеб. пособ. - М.: Маркетинг, 2000. - 164 с.

7. Жданов В. Организация и финансирование инвестиций: учеб. пособ. - Калининград: Янтарный сказ, 2000. - 188 с.

8. Захарова А., Арутюнов Ю. Анализ инвестиционных проектов. - Владивосток: ДВГАЭУ, 2001. - 164 с.

9. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 1995.

10. Роуз П.С. Банковский менеджмент. - М.: Банковское дело, 1997.

11. Рынок ценных бумаг. Учебник /Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. - М.: Финансы и статистика, 1999

12. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. - М.: ИНФРА-М, 1997.

Примечаний нет.