Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Инвестиционный климат Азербайджана: концептуально-практические аспекты…………………………………………………………….7

1.1.Инвестиционный климат: концептуальный аспект и практика Азербайджана……………………………………………………………………..7

1.2. Регулирование иностранных инвестиций в Азербайджане……………...28

Глава 2. Привлечение иностранных инвестиций в азербайджанскую экономику……………………………………………………………………….44

2.1. Динамика объема и формы иностранных инвестиций в Азербайджане……………………………………………………………………44

2.2.Отраслевая структура иностранных инвестиций в Азербайджане. Основные страны-инвесторы…………………………………………………...53

2.3.Проблемы и перспективы иностранного инвестирования в экономику Азербайджана……………………………………………………………………63

Глава 3. Инвестиционное сотрудничество Азербайджана и России…….73

3.1. Российские инвестиции в экономике Азербайджана: основные тенденции развития в 2000-е гг……………………………………………………………...73

3.2. Азербайджанские инвестиции в экономике России: тенденции развития в 2000-е гг…………………………………………………………………………..83

3.3. Перспективы развития инвестиционных связей Азербайджана и России…………………………………………………………………………….87

Заключение……………………………………………………………………….95

Список использованной литературы…………………………………………...97

Приложения…………………………………………………………………….104

Актуальность исследования

Современная Азербайджанская Республика, как и все государства из группы наименее развитых стран, испытывает дефицит внутренних источников накопления необходимых для ускорения социально-экономического развития и постепенного преодоления бедности и отсталости. В 2008 г. ВВП составлял 38005,7 долл. США. Во многих развивающихся странах, в том числе и в Азербайджане, экономические проблемы непосредственно определяют содержание всех иных проблем: политических, социальных, культурных и др. Согласно расчетам правительства Азербайджана, потребность народного хозяйства страны в иностранных инвестициях на реализацию жизненно необходимых проектов составляет более 30 млрд. долл. Собственных денежных ресурсов в таком объеме у Азербайджана нет.

Без активного привлечения иностранного капитала Азербайджан не может создать такой инвестиционный потенциал, который обеспечил бы ускоренный рост экономики и её устойчиво высокие темпы развития.

Нерешенность некоторых методических и организационно-правовых вопросов, необходимость совершенствования форм привлечения иностранных инвестиций с учетом соблюдения экономической безопасности и независимости страны, как суверенного государства, обусловили выбор темы настоящей работы и её актуальность.

Целью диссертационного исследования является решение ряда анализ основных тенденций привлечения иностранных инвестиций в экономику Азербайджана, а также выявлений проблем и перспектив. В соответствии с поставленной целью в работе определены и решались следующие задачи:

• выявление и анализ специфических закономерностей переходной

экономики, характерных для Азербайджана после распада Советского Союза и перехода страны к рыночной экономике;

• характеристика инвестиционного законодательства Азербайджана;

• рассмотрение основных тенденций привлечения иностранных инвестиций в азербайджанскую экономику с точки зрения динамики объема, структуры, отраслевого и географического распределение;

• анализ проблем и перспектив иностранного инвестирования в Азербайджанскую экономику;

• рассмотрение основных тенденций инвестиционного сотрудничества Республики Азербайджан и России.

Предметом настоящего исследования являются экономические отношения между государством и хозяйствующими субъектами (главным образом промышленными предприятиями) Азербайджана, с одной стороны, и зарубежными инвесторами, с другой стороны, по поводу привлечения иностранного капитала в народное хозяйство Азербайджана.

Объектом данного диссертационного исследования являются концептуальные и практические вопросы, связанные с совершенствованием форм и методов привлечения иностранных инвестиций в народнохозяйственный комплекс Азербайджана в целях структурной перестройки национальной экономики.

Теоретической и методологической основой исследования

послужили труды российских, зарубежных и азербайджанских ученых и специалистов по вопросам разработки инвестиционной политики и привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику.

Вопросы активизации инвестиционной деятельности, в условиях развивающейся и переходной экономики, в том числе путем стимулирования привлечения иностранных инвестиций, достаточно полно отражены в работах целого ряда российских, азербайджанских и зарубежных экономистов. В этом отношении можно отметить труды Лоренса Дж. Гитмана, Майкла Д. Джонка, М. Портера, П.Фишера, П.Х. Линдерта, Л. Абалкина, Ф.Арбатова, А.Андреева, А. Барковского, В. Бочарова, Быкова, Р. Гринберга, В. Дунаева, В. Колесова, Д.Львова, В. Маевского, К. Миловидова, А. Перчика, Е. Рыбалкина, Е.Телегиной, М. Осьмовой, Б. Смитиенко, А. Шуркалина, Ч. Аббасова, Р. Алиева, С. Абдинова и других специалистов.

Помимо публикаций указанных авторов, в диссертации использовались ряд законодательных актов Азербайджанской Республики, регулирующих привлечение иностранных инвестиций в стране, а также данные центрального аппарата по статистике Азербайджана, ежегодники Государственного Статистического Комитета Азербайджана, сайт Министерство Экономического Развития .

Научная новизна исследования состоит в том, что автором впервые на материалах современного Азербайджана проведено комплексное исследование, механизма привлечения иностранных инвестиций в Азербайджане с учетом национальных особенностей и сложившейся практики. Предложено ряд рекомендаций по совершенствованию механизма привлечения инвестиций и направление инвестиции в разные отрасли экономики выражается в следующем:

• предложен механизм государственного регулирования процесса привлечения иностранных инвестиций посредством таргетирования, предполагающего целевой поиск инвесторов на основе учета целей национально-экономической политики, выбора приоритетных секторов и создания в этих секторах льготных налогового и таможенного режимов.

К основным результатам проведенного исследования, отражающим его научную новизну, относятся следующие:

• выявлены основные тенденции развития экономики Азербайджана за годы независимости и определены позитивные и негативные факторы ее роста;

• выявлено что, несмотря на привлекательный инвестиционный климат, иностранные инвестиции размещаются негармонично как в отраслевом, так и в территориальном разрезе, в частности, отраслевая структура экономики Азербайджана остается неэффективной, перекошена в сторону сырьевых отраслей, прежде всего добычу нефти и газа в ущерб развитию обрабатывающих отраслей;

• определена приоритетные направления привлечения отечественных и иностранных инвестиций с целью устранения структурных деформаций и повышения эффективности отечественной экономики;

• выявлены современные тенденции инвестиционного сотрудничества между Республикой Азербайджан и РФ

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что полученные результаты и выводы могут быть использованы при разработке стратегии экономического и социального развития Азербайджанской Республики на средне- и долгосрочную перспективу, в том числе государственных инвестиционных программ и нормативных документов, регламентирующих привлечение и использование иностранных инвестиций. Диссертант стремился к тому, чтобы результаты его исследования представляли практический интерес также для хозяйственных органов Российской Федерации, занимающихся вопросами развития экономических, особенно инвестиционных отношений между Российской Федерацией и Азербайджаном.

1. Закон Азербайджанской Республики «О защите иностранных инвестиций и инвестиционной деятельности иностранных компаний в Азербайджане». Баку. 1996.

2. Закон Азербайджанской Республики «О защите иностранных инвестиций». Баку. 1999.

3. Аббасов Ч. М. Пути интеграции Азербайджана в мировую экономику. - Баку: Элм, 2004.

4. Аббасов Ч. М. Основные направления внешнеэкономической политики Азербайджана. - Баку: Элм, 2001.

5. Аббасов А. Контракт века //CASPIAN ENERGY. - 2001.

6. Абыкаев Н. Инвестиционный потенциал и инвестиционный спрос. // Экономист. - 2000. - №6.

7. Азербайджанская экономика продолжит рост в ожидании инвестиционного бума // Internet news. - 2003. - №108.

8. Алиев Р. Р., Абдинов С. С. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Азербайджанскую экономику. Сборник научных трудов КГУТД. - Киев: 2000.

9. Алимов Г., Цыганов О., Алиев И. У нас все получится // Известия. - 2002.

10. Антикоррупция. Бюллетень. - 2000. - сентябрь, № 8.

11. Ахмедов А., Мухсинова Л. Международная торговля Азербайджанской Республики. - Баку: Сада, 2002.

12. Багиров Т. А. Российско-Азербайджанское сотрудничество в области нефти и газа // CASPIAN ENERGY. - 2001.

13. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования. // МЭиМО. - 2002. -№1.

14. Башмаков И. Цены на нефть: пределы роста и глубины падения. //Вопросы экономики. - 2006. - №3.

15. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений (пер. с англ.). -М., 1999.

16. Булатов А.С. Страны и регионы мира 2003 // Экономико-политический справочник. -М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2003.

17. Василенко А., Разуваев В. Нефть и международные отношения // МЭ и МО.-1998.-№12.

18. Вашанов А. В. Россия-СНГ: экономические отношения. - М.: Изд. дом «АЛВО», 2002.

19. Водянов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации // Российский экономический журнал. - 2000. - № 11-12.

20. Владимир Мишин. Экономическая политика Азербайджана // Нефть России. - 2002. - №7.

21. Государственное регулирование инвестиций (колл. авторов). -М: Наука, 2000.

22. Герман Алексеев. Нефтяные Гиганты объединились для разведки Каспийских месторождений // CASPIAN ENERGY. - 2001.

23. Гончаренко Н. В. Государственное регулирование ВЭД в условиях переходного периода. - М.: С – Пб, 2000.

24. Донской С, Выгон Г. Шельф: не в этом налоговом режиме // Нефтегазовая вертикаль. - 2005. - № 16. - С. 46-52.

25. Джабиев Р. Иностранные инвестиции в Азербайджане // Общество и экономика. - 2002. - №7.

26. Журнал "Нефть и Капитал", 2000, №10.

27. Журнал "Нефть и Капитал", 2006, №5.

28. Журавлев С. Парадоксы роста. //Эксперт. - 2006. - 13 марта.

29. Зверева П., Исаев Р. Азербайджанская нефть течет через Россию, // «Русский телеграф». 28 апреля 1998.

30. Зви Б., Алекс К., Алан М. Принцип инвестиций. Издание 4-е. Пер. с англ. - М.: Издат. дом «Вильяме», 2004.

31. Интервью с Алиевым Ильхамом. // Каспийское море: Нефть и люди. Часть 2. гл.1-3. 2002.

32. Интервью с Алиевым Натиком. // Нефтяная Вертикаль. - 2003. -№6. авт. Владимир Мишин.

33. Иршинская Л.И. Конкурентоспособность и стратегии вертикально-интегрированных нефтяных компаний. - М.: Экономика, 2004.

34. Капустин В.М. Стоптанные туфельки Золушки. Критический взгляд на инвестиционную политику стран СНГ и Балтии в области нефтепереработки. // НефтеРынок. 2004.

35. Лоренс Дж. Гитман и Майкл Д. Джонк. Основы инвестирования /Пер. с англ. - М.: Дело, 2001.

36. Макинтайр Р.Дж. Прямые иностранные инвестиции и малое предпринимательство в рамках экономической политики // Проблемы и практика управления. - 2004. - № 4.

37. Межгосударственный статистический комитет СНГ, 2004.

38. Миловидов К., Коржубаев А., Эдер Л. Нефтегазообеспечение глобальной экономики: учебное пособие для вузов. - М.: ЦентрЛифтНефтегаз, 2006.

39. Мухсинова Л. Состояние и перспективы развития топливно-энергетического комплекса Азербайджанской Республики. - Баку: Элм, 1998.

40. Назаров В. Экономическая роль иностранных инвестиций // Экономист. -2001. -№11.

41. Натиг А. Г. Нефтяной бизнес Азербайджана. // CONCULTING & BUSINESS.-1999.-№7.

42. Нефтяная рента // Нефть и капитал. - 2004. - № 2.

43. Никитина Е.А. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности // Финансы. - 2004. - № 9. - С. 19-21.

44. Основная каспийская нефть пойдет по маршруту Азербайджан-Грузия-Турция. // Сегодня. - 1998.

45. О социально-экономическом развитии страны. // Статистический бюллетень, Баку: Госкомстат, 2007, № 8.

46. О социально-экономическом развитии страны. // Статистический бюллетень. Баку: Госкомстат. 2007, № 12.

47. Перчик А. Налогообложение нефтедобычи. Право. Экономика. -М.: Nestor, 2004.

48. Рзаев Р. Состояние и перспективы развития отношений между

Азербайджаном и Россией. // CASPIAN ENERGY. – 2001.

49. Румянцева Е.Е. Некоторые негативные черты современного

инвестиционного процесса в России // Финансы и кредит. - 2005. - № 4.

50. Салимов СМ. Основные тенденции и перспективы развития

нефтегазового комплекса Азербайджана. // Нефть, газ и бизнес. - 2004. - №1.

51. Салимов СМ. Методы управления нефтяными доходами в Азербайджане. // Совершенствование налоговой системы на предприятиях ТЭК: материалы юбилейной научно-техн. Конф. РГУ нефти и газа. -М.: Нефть и газ, 2005.

52. Салин А.В., Рассказова М. Инвестиционный климат, проблемы и перспективы налогообложения нефтедобывающей отрасли: Монография. -М.: МПГУ, 2004.

53. Сборник. Объемы минерально-сырьевых запасов Азербайджана в 3-х разделах.

54. Сколько нефти в Азербайджане. //«Деловой Азербайджан», №28, 17 декабря 2003.

55. Современный финансово-кредитный словарь /Под общ. Ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. - М.: ИНФРА, 2001.

56. Статистический ежегодник Южно-Кавказских стран 2002-2003 гг. Баку. 2003.

57. Суворовеч А. В. Особенности развития рынков капитала. // Деньги и кредиты. - 2000, - №7.

58. Телегина Е.А. Геополитические и экономические интересы России в глобальном энергетическом пространстве//Энергия: экономика, техника, экология. - 2001. - № 1. - С. 11-17

59. Фикрет А. Главные свершения впереди. // «CASPIAN ENERGY» -2001.

60. Чернявский С. Экономическое сотрудничество России и Азербайджана в начале нового BeKa.//«CASPIAN ENERGY» - 2001.

61. Чернявский С. Россия готова сотрудничать с Азербайджаном. // Международная жизнь. - 2001. - №1.

62. Ширяев В. На каспийской трубе сошлись политический пламень и экономический лед. // Новые известия, 23 октября 1998 г.

63. Шпаков В.А. Состояние и перспективы развития нефтегазодобычи в Азербайджане. // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2005. -№6.

64. Экономический обзор Азербайджана. ТАСИС, 1999, Июль-декабрь.

Литература на английском языке

65. Abbasov Ch. M. Azerbaijan's Investment Policy. // «Caspian»,

London, 1999.

66. Kuralbayeva K., Kutan A., Wyzan M. Is Azerbaijan Vulnerable to the Dutch Disease? - Center for European Integration Studies. Working Paper, 2001,№B-29.

67. Megginson W., Netter J. From State to Market: A Survey of Empirical Studies on Privatization // journal of Economic Literature. 2000. Vol. 39. № 2.

68. Narrain A., Rabanal p., Byskov S. Prudential Issues in Less Developed Economies: IMF Working Paper WP / 03 // 98. October 2003.

69. Sanchs J., Warner A Natural Resources and Economic Development: The Curse of Natural Resources // European Economic Review. 2001. Vol. 45.

70. Wijbergen S. "The Dutch Disease": A Disease after all? - the Economic Journal, March 1984, vol. 94.

71. Wijbergen S. optimal Capital Accumulation and Investment Allocation over Traded and Non-Traded Sectors in Oil Producing Countres. Development Research Center. World Bank, Washington, D.C., 1982, April.

Литература на азербайджанском языке:

72. Abbasov A. Milli iqtisadiyyat v? must?r?k mu?ssis?l?r. “Iqtisadiyyat ”q?zeti № 24, 4-11 iyun 2002-ci il.

73. Abbasova S. H. Xarici olk?l?rin t?crub?si ?sasinda innovasiyalarin inkisaf probleml?rinin strateji usullar vasit?si il? h?lli. Az?rbaycan EA X?b?rl?ri. Iqtisadiyyat seriyasi. № 1 – 4, Bak?, Elm, 1999, s. 129 – 143.

74. Aliev G. A. Yeni neft strategiyasi. Baki, 2000.

75. Azadl?q q?zeti, 17 may, 2000, № 88.

76. Az?rbaycan r?q?ml?rd?. Baki: Azerbaycan Respublikasi Statistika Komitesi. 2000.

77. Az?rbaycan q?zeti, 14 oktyabr, 2001-ci il, s. 3

78. Az?rbaycanin investisiya siyas?ti: Konvergensiyanin disbalans?. “Dirc?lis XXI ?sr” jurnali № 8 – 9, 2003.

79. Axundov S. Axundov M. Bazar Iqtisadiyyat?n?n ?saslari. Bak?, 2004.

80. Ahm?dov A., Qadjiev M. Az?rbaycanin iqtisadiyyati. Baki: «Sada». 2004.

81. Axundov F.?., N?rimanov N.M., Az?rbaycanda xarici kapital. Bak?, Elm, 2006.

82. Allahverdiyev H. Xarici investisiya f?aliyy?tinin dovl?t t?nziml?nm?si probleml?ri. “Iqtisad elml?ri: n?z?riyy? v? praktika” jurnali, № 4, 2006, s. 45 – 50

83. ?liyev A. S?r?h?liyev A. Bazar iqtisadiyyatina kecid: dovl?tin iqtisadi siyas?ti. Baki, 2000.

84. «Yeni Musavat». 29 aprel, 1999, № 98.

85. Налоговый кодекс Азербайджанской Республики. Baki. 2003.

86. Основные показатели социальной экономики. 1994-2007 гг. // Azerbaycan Respublikasi Statistika Komitesi

87. Таможенный кодекс Азербайджанской Республики. Baki. 2006.

88. Ежегодник. Musteqil Azerbaycan 10 il. Baki, Azerbaycan

Respublikasi Statistika Komitesi, 2000.

89. Zeynalov F. Investisiyalar v? Az?rbaycanda onlarin movcud durumu. Bak?. Elm. 2002

Интернет Ресурсы:

90. http://www.echo-az.com. Онлайн версия общественно – политического обозрения Азербайджана

91. http://caspianworld.com/banner.

92. http://www.day.az/

93. http://www.expoclub.ru/

94. http://www.president.az/ Президент Азербайджанской Республики.

95. http://taxes.gov.az Налоги Азербайджанской Республики.

96. http://www.economv.gov.az/ Министерство Экономического Развития Азербайджанской Республики.

97. http://www.azstat.org/ Государственный Комитет Статистики Азербайджанской Республики.

98. http://www.oilfund.az/ Государственный Нефтяной Фонд Азербайджанской Республики.

99. http://www.britishembassy.gov.uk/azerbaiian Посольство Великобритании в Азербайджанской Республики.

100. http://www.azembassy.msk.ru/ Посольство Азербайджанской Республики в РФ.

101. http://www.xalqqazeti.com/ Газеты Азербайджанской Республики.

102. http://www.zerkalo.az/ Газеты Азербайджанской Республики.

103. http://www.ibamoscow.ru/ Международный банк Азербайджана – Москва

104. http://www.gks.ru Федеральная Служба Государственной Статистики РФ

Примечаний нет.