|
Задача 1 2
Каким образом биржа защищает себя от риска неисполнения сделки сторонами фьючерсного контракта? 2
Задача 2 3
Утверждается, что использование производных финансовых инструментов для инвестирования позволяет получить эффект финансового рычага. Объясните это утверждение на примере фьючерсного контракта. 3
Задача 4. 4
Сформулируйте общие черты и различия финансовых фьючерсов и опционов с точки зрения конструкции, механизма биржевой торговли, риска позиций сторон контракта. 4
Задача 5 7
Инвестор использует опционы на индексы. Предполагая, что на рынке возможны значительные изменения, он решил приобрести опцион на индекс «S&P». Курс исполнения опциона 290, а его котировка 12,5. Текущее значение индекса 286,5. Инвестор полагает, что рынок ожидает подъем и значение индекса возрастет до 312 к окончанию срока действия опциона. Назовите две простых стратегии, которые может использовать инвестор, исходя из своих ожиданий? В чем различия данных стратегий с точки зрения затрат, результатов и риска? 7
Задача 6 10
Инвестор использует стратегию «обратный спрэд медведя», покупая опцион пут с курсом исполнения 50 долл. и премией 5 долл. и продавая опцион колл с курсом исполнения 60 долл. и премией 2 долл. Изобразить графически позицию по каждому из опционов и синтетическую позицию инвестора. Каков будет финансовый результат данной стратегии, если в момент истечения опциона курс спот составит 63 долл. 10
|
На уровень вверх
Купить