Вступ

1. Сутність показника Cash-flow. Методи розрахунку Cash-flow.

2. Основні показники Cash-flow.

3. Звіт про рух грошових коштів.

Висновки

4. Визначити суму коштів на поточному рахунку підприємства на кінець періоду.

Згідно з прогнозними розрахунками сума виручки від реалізації продукції за звітний період становить 8000 грн., витрати на виробництво продукції - 4500 грн., витрати на реалізацію - 500 грн., витрати на утримання об'єкта соцкультпобуту - 100 грн., сума нарахованої амортизації - 500 грн., доходи від продажу застарілого обладнання - 1700 грн., прибуток від продажу цінних паперів - 500 грн. У звітному періоді планується придбання цінних паперів на суму 600 грн., одержання кредиту в банку - 3000 грн., сплата процентів за кредит банку (у цьому ж періоді) - 500 грн. здійснення інвестиційних витрат - 2000 грн., сплата податку на додану вартість - 1300 грн., відрахування в інноваційний фонд - 100 грн. Кошти на поточному рахунку на початок періоду становили 1000 грн.

5. Використовуючи методику оцінки ефективності інвестиційного проекту "чистий приведений дохід" з'ясувати, який із запропонованих проектів є кращим.

Показники Інвестиційні проекти

А Б

Обсяг інвестиційних коштів 3500 3300

Період експлуатації інвестиційного проекту, роки 2 4

Сума грошового потоку, всього 5000 6000

в т. ч.

? І р. 3000 1500

? II р. 2000 1500

? ПІ р. - 1500

? IV р. - 1500

Дисконтна ставка 10 12

Література

Показники, базою розрахунку яких є операційний Cash-flow, широко використовуються при оцінці фінансового стану підприємства та визначенні його кредитоспроможності. В той час як раніше в континентальній Європі при прийнятті рішення про видачу кредитів банки орієнтувалися в основному на вартість кредитного забезпечення, сьогодні головним критерієм прийняття відповідних рішень є Cash-flow, який прогнозується отримати позичальником, оскільки насамперед саме за рахунок цього джерела підприємства можуть погасити позички та проценти за ними.

Показник Cash-flow характеризується більшою об'єктивністю порівняно з чистим прибутком чи показниками рентабельності, розрахованими з використанням прибутку, адже при розрахунках Cash-flow є менше можливостей для маніпуляцій, зокрема пов'язаних з обліковою політикою підприємства та формуванням прихованих резервів.

Показник Cash-flow можна розглядати з трьох позицій:

1) як індикатор ліквідності та платоспроможності підприємства;

2) як показник результативності фінансово-господарської діяльності (індикатор теперішньої та майбутньої дохідності підприємства);

3) як індикатор спроможності до фінансування за рахунок внутрішніх джерел.

Мета роботи - проаналізувати основні методи розрахунку показника Cash-flow, а також розкрити зміст звіту про рух грошових коштів, назвати його основні цілі.

1. Балабанов И.Т. Сборник задач по финансам и финансовому менеджменту. - Москва: Финансы и статистика, 1997. - 80 с.

2. Бланк И. А. Основи финансового менеджмента. - Київ: Ника-Центр, Ельга, 1999. - 342с.

3. Гриньова В.М., Коюда В.О. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - 2-ге вид., перероб. і доп. - Київ: Знання-Прес, 2004. - 424с.

4. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання. Навчальний посібник. - Київ: Кондор, 2003. - 554с.

5. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. - СПб.: Изд. дом "Бизнес-пресса", 2000. - 528 с.

Примечаний нет.