СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 4

1.1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА НА ПРЕДПРИЯТИИ 4

1.2. ВИДЫ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА НА ПРЕДПРИЯТИИ, ЕГО КЛАССИФИКАЦИЯ 5

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «РОСАГРОИМПОРТ» И ПУТИ ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ 9

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 9

2.2. КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 10

2.3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ В ООО «РОСАГРОИМПОРТ» 19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 40

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 41

ПРИЛОЖЕНИЕ 42

ВВЕДЕНИЕ

Цель работы – исследовать процесс управления денежными потоками на предприятии.

Управление денежными средствами – основа основ эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства. Денежные потоки и предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежные поток, несомненно являются, важнейшим самостоятельным объектом финансов предприятия. Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия.

Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Поэтому знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления денежными потоками позволяет обеспечить переход предприятия новому качеству экономического развития в рыночных условиях. Данная работа знакомит с современными методами разработки политики управления денежными потоками предприятия; особенностями механизмов управления ими в процессе финансовой деятельности и служат критериями принятия эффективных управленческих решений по вопросам организации денежного оборота предприятия. Значительное внимание уделено в данной работе вопросам планирования объемов и структуры денежных потоков. Любое решение в сфере бизнеса связано с деньгами. Компании, которые в повседневной жизни лицом к лицу сталкиваются с проблемой оборачиваемости средств, вынуждены 100% управленческих усилий тратить на управление деньгами. Финансовые служащие успешно развивающихся компаний отлично понимают важность денег как фактора деловой жизни. Каждое предприятие должно стремиться к развитию. В этом аспекте чрезвычайно важно обеспечить эффективное управление потоками наличных денежных средств. Данным фактом, на мой взгляд, достигается практическая значимость проделанной работы. В данной работе будут рассмотрены вопросы составления бюджета движения денежных средств, методики управления дефицитом денег, методы формирования рациональной долгосрочной и краткосрочной инвестиционной политики.

Задачи данной работы - как рассмотрение теоретических аспектов анализа и управления денежными потоками, так и практический анализ вопросов, связанных с денежными потоками предприятия.

Предметом работы станет комплекс вопросов по управлению денежными потоками на предприятии.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Понятие, сущность денежного потока на предприятии

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.[26, с.112]

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему “финансового кровообращения” хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его “финансового здоровья”, предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

7. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. [25, с.78]

1.2. Виды денежного потока на предприятии, его классификация

Понятие “денежный поток предприятия” является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам: [15, с153]

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков: денежный поток по предприятию в цепом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом; денежный поток по отдельным структурным подразделениям (це

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 2006.

2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС НГАЭиУ, 2006.

3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. - М.: Ось – 89, 2005.

4. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2005. - №10. С. 64-66.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005.

7. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. - Новосибирск, 2005.

8. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника – Центр – Эльга, 2005.

9. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. - Новосибирск: СИФБД, 2005.

10. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2003.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.

12. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. - М.: Финансы – Юнити, 2007.

13. Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. - М.: Финансы и статистика, 2006.

14. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.

15. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003.

17. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2005.

18. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2007.

19. Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент. – М.: Элит-2000, 2006.

20. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. - Новосибирск, 2005.

21. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). – Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118.

22. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. - Обнинск, 2005.

23. Основы производственного менеджмента / Под ред. П.П. Табурчака. - С-П.: Химия, 2003.

24. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. - Курган, 2005.

25. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М. Дело ЛТД, 2007.

26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2005.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

АКТИВ

Код строки

На начало отчетного периода На конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05) 110 158 326

в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111

организационные расходы 112

деловая репутация организации 113

Основные средства (01, 02, 03) 120 19725 27792

в том числе: земельные участки и объекты природопользования 121

здания, машины и оборудование 122

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130

Доходные вложения в материальные ценности (03) 135

в том числе: имущество для передачи в лизинг 136

имущество, предоставляемое по договору проката 137

Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140

в том числе: инвестиции в дочерние общества 141

инвестиции в зависимые общества 142

инвестиции в другие организации 143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144

прочие долгосрочные финансовые вложения 145

Прочие внеоборотные активы 150 -- -

ИТОГО по разделу 1 190 19883 28118

АКТИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 210 33846 26675

в том числе: сырье, материалы и др. аналогичные ценности (10, 12, 13,16) 211

животные на выращивании и откорме (11) 212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 213

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) 214

товары отгруженные (45) 215

расходы будущих периодов (31) 216

прочие запасы и затраты 217

Примечаний нет.