СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………………………….3

1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, ЦЕЛИ И ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ……………………………………………………………….4

1.1. Понятие инвестиционного портфеля………………………………………………………..4

1.2. Виды инвестиционных портфелей…………………………………………………………..5

1.3. Принципы формирования инвестиционного портфеля………………………………….6

2. ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ……………………..8

2.1. Формирование портфеля реальных инвестиционных проектов………………………..8

2.2. Формирование портфеля ценных бумаг…………………………………………………..10

3. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ……………………………………………..15

3.1. Методы моделирования инвестиционного портфеля…………………………………..15

3.2. Отбор объектов инвестирования по критерию доходности……………………………16

3.3. Отбор инвестиционных объектов по критерию ликвидности………………………….17

3.4. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска………………………………..18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………………....22

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………....24

ВВЕДЕНИЕ

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономи-ки. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного произ¬водства и занятости, структурные сдвиги в экономике, раз-витие от¬раслей и сфер хозяйства.

В последние годы (начиная с конца 1998 г.) после многолетнего спада в россий-ской экономике под воздействием ряда благопри¬ятных макроэкономических факторов сформировались предпосылки инвестиционного и экономического роста. Вместе с тем коренные причины экономической нестабильности кризиса не устранены, что опреде-ляет неустойчивость наметившихся позитивных сдвигов в ин¬вестиционной сфере.

Состояние инвестиционной сферы экономики страны еще свидетель¬ствует о том, что инвестиционная деятельность сегодня является не¬достаточно привлекательной для потенциальных инвесторов. Так, в соответствии с данными компании Morgan Sta-nley рынкам, инвестиционная привлекательность России оценена в 3%, в то время как, например, аналогичный показатель по Бразилии составил 12%.

Недостаточная привлекательность инвестиций в российскую экономику обуслов-ливает значительные масштабы оттока российского капитала за рубеж.

В сложившихся условиях привлечение иностранных инвестиций в реальный сек-тор российской экономики предполагает разработку комплекса мер, направленных на улучшение инвестиционного климата, стабилизацию правовой среды, обеспечение га-рантий и страхования инвестиционной деятельности, совершенствование системы стимулирования и налоговых льгот с целью капитализации прибыли и реинвестирова-ния доходов от иностранного капитала.

В таких условиях отечественным инвесторам также потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высоко-развитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование.

Таким образом, актуальность данной темы очевидна, чему и посвящена курсовая работа.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 270 с.

2. Берзон Н. И., Буянова Е. А., Кожевников М. А., Чаленко А. В. Фондовый рынок. – М.: Вита-Пресс, 1998. – 400 с.

3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. – 528 с.

4. Игонина Л. Л. Инвестиции. – М.: Юристъ, 2002. – 480 с.

5. Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 416 с.

6. Курс экономической теории / под ред. М. Н. Чепурина, Е. А. Киселевой, Киров: «АСА», 2000. – 752 с.

Примечаний нет.