Под портфельными инвестициями понимаются инвестиции в ценные бумаги на основе формирования портфеля ценных бумаг (инвестиционного портфеля).
Субъектами портфельного инвестирования являются физические и юридические лица, вкладывающие денежные средства в ценные бумаги с целью извлечения прибыли. При этом физические лица называются индивидуальными, а юридические лица - институциональными инвесторами.
Объектами портфельного инвестирования являются ценные бумаги, признанные таковыми действующим законодательством и обладающие необходимыми инвестиционными качествами.
Смысл создания портфеля заключается в том, чтобы придать совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики (доходность и риск), которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.
Принципиально есть два "полюса" инвестиционных стратегий.
Первый - это стратегии, нацеленные на агрессивное приращение капитала с высоким риском. Эти подходы предназначены для долгосрочного приращения капитала. Потенциальная доходность высока, но движение к цели идет по дороге с глубокими "ухабами". В качестве лозунга этих стратегий можно использовать известное "через тернии к звездам". В основном эти подходы основаны на торговле инструментов с высоким риском: акций, фьючерсов, опционов.
Вторая группа стратегий нацелена на инвестирование с низким риском и предназначена для равномерного приращения капитала. Доходность этих стратегий ниже, однако, гораздо меньше размеры и длительность вероятных потерь. Лозунг этого подхода: "Главное - не потерять". К инструментам с низким риском относятся облигации.
Актуальность изучения данной темы заключается в том, что формирование инвестиционного портфеля может дать стабильности организации, однако, существуют риски инвестиционного портфеля, которые необходимо изучать и по возможности минимизировать.
Цель данной работы изучение рисков инвестиционного портфеля, анализ методов оценки этих рисков на конкретном примере.
Задачи
1. Изучение понятия инвестиционного портфеля и его основных рисков
2. Рассмотрение методов оценки рисков инвестиционного портфеля на практическом примере
3. Изучение методов снижения рисков по портфельным инвестициям.
|