Введение 3

Глава 1. Портфельные инвестиции и риски инвестиционного портфеля 5

1.1 Ценные бумаги как объект портфельного инвестирования 5

1.2 Понятие и основные характеристики портфеля ценных бумаг 11

Глава 2. Оценка по портфелю риска на примере КБ "Русь-Банк" 16

2.1 Оценка капитального (общего) риска 16

2.2 Процесс управления портфелем ценных бумаг в КБ "Русь-Банк" 19

Глава 3. Методы снижения рисков инвестиционного портфеля в КБ "Русь-Банк" 21

3.1 Основные инструменты снижения рисков в КБ "Русь-Банк" 21

3.2 Перенос и распределение убытков 23

Заключение 24

Список использованной литературы 26

Под портфельными инвестициями понимаются инвестиции в ценные бумаги на основе формирования портфеля ценных бумаг (инвестиционного портфеля).

Субъектами портфельного инвестирования являются физические и юридические лица, вкладывающие денежные средства в ценные бумаги с целью извлечения прибыли. При этом физические лица называются индивидуальными, а юридические лица - институциональными инвесторами.

Объектами портфельного инвестирования являются ценные бумаги, признанные таковыми действующим законодательством и обладающие необходимыми инвестиционными качествами.

Смысл создания портфеля заключается в том, чтобы придать совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики (доходность и риск), которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Принципиально есть два "полюса" инвестиционных стратегий.

Первый - это стратегии, нацеленные на агрессивное приращение капитала с высоким риском. Эти подходы предназначены для долгосрочного приращения капитала. Потенциальная доходность высока, но движение к цели идет по дороге с глубокими "ухабами". В качестве лозунга этих стратегий можно использовать известное "через тернии к звездам". В основном эти подходы основаны на торговле инструментов с высоким риском: акций, фьючерсов, опционов.

Вторая группа стратегий нацелена на инвестирование с низким риском и предназначена для равномерного приращения капитала. Доходность этих стратегий ниже, однако, гораздо меньше размеры и длительность вероятных потерь. Лозунг этого подхода: "Главное - не потерять". К инструментам с низким риском относятся облигации.

Актуальность изучения данной темы заключается в том, что формирование инвестиционного портфеля может дать стабильности организации, однако, существуют риски инвестиционного портфеля, которые необходимо изучать и по возможности минимизировать.

Цель данной работы изучение рисков инвестиционного портфеля, анализ методов оценки этих рисков на конкретном примере.

Задачи

1. Изучение понятия инвестиционного портфеля и его основных рисков

2. Рассмотрение методов оценки рисков инвестиционного портфеля на практическом примере

3. Изучение методов снижения рисков по портфельным инвестициям.

1. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие - М.: Эксмо, 2008г.

2. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия): учебное пособие - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006г.

3. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: учебник - М.: ИНФРА-М, 2007г.

4. Журавлев П.В. Экономика предприятия и предпринимательской деятельности: учебник - М.: Издательство 2Экзамен", 2008г.

5. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебник практикум - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004г.

6. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий - СПб: Питер, 2005г.

7. Финансовый менеджмент: практикум сост. Т.И. Мельникова; СибАГС - Новосибирск: Изд-во СибАГС, 2009г.

8. Корчагин Ю.А., Маличенко И.П. Инвестиции: теория и практика - Ростов-на-Дону: Феникс, 2008г.

9. Бочаров В.В. Инвестиции: учебник для вузов. 2-е изд. - СПб.: Питер, 2008г.

10. Метелев С.Е. Финансовый менеджмент: учебное пособие - Омск: Издатель Погорелова Е.В., 2008г.

11. Гуляева Е.Л. Стратегический финансовый менеджмент: учебное пособие - Новосибирск: Изд-во СибАГС, 2008г.

12. Экономика организации (предприятия): практикум сост. Н.И. Конюкова - Новосибирск: Изд-во СибАГС, 2009г.

Примечаний нет.