Вступ 3

Розділ 1. Теоретичні аспекти банківських ризиків пов'язаних з операціями на світовому ринку деривативів 4

1.1 Сутність деривативів 4

1.2 Ризики комерційних банків виникаючих при здійсненні операцій з деривативами 8

1.3. Управління операційним ризиком 18

Розділ 2. Аналіз операцій на світовому ринку деривативів 24

2.1 Операції з форвардним контрактом 24

2.2 Ф'ючерсні контракти 25

2.3 Операції з опціонами 31

2.4 Свопи 38

2.5 Депозитарні розписки 42

Розділ 3. Методи зниження ризиків комерційними банками при операціях з цінними паперами 48

3.1. Метод структурного балансування 48

3.2 Хеджування ризику відсоткових ставок за допомогою форвардних контрактів 51

3.3. Процес хеджування ф'ючерсами відсоткових ставок 54

3.4 Опціони відсоткових ставок 56

Висновок 59

Список літератури 60

Діяльність комерційних банків на фінансових ринках дуже різноманітна. Не на останньому місці серед найприбутковіших операцій займають операції з цінними паперами. Проте чим більша прибутковість даних операцій, тим вище їх ризиковість.

Однак банки не можуть відмовлятися від отримання прибутку, тому вони повинні вживати запобіжних заходів з метою зниження ризику.

Існує велика кількість ризиків, притаманних як банківській діяльності взагалі, так і діяльності з цінними паперами зокрема:

кредитний ризик;

відсотковий ризик;

валютний ризик;

ризик ліквідності;

страновой ризик;

спекулятивний ризик тощо.

Проте економічна наука розробила достатньо ефективну систему методів, які здатні досить ефективно якщо і не вбирати ризик зовсім, однак значно зме-ншувати його вплив на стабільність комерційних банків.

Основною метою даної курсової роботи є аналіз ризику як вірогідностно-економічної категорії та встановлення тих методів, за допомогою яким можна керувати ризиком при операціях комерційних банків з цінними паперами.

Для цього були вирішені наступні задачі:

1. Постанова Правління НБУ № 629 "Про затвердження Положення про порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збит-ків банків від операцій з цінними паперами" від 30.12.04 року,

2. Постанова Правління НБУ № 157 "Про затвердження положення про порядок формування та використання можливих збитків від де-біторської заборгованості комерційних банків" від 21.04.02 року,

3. Постанова Правління НБУ Положення "Про порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збитків банків від операцій з цінними паперами" від 30.12.05 №45/4266.

4. Бланк І.А. Основи фінансового менеджменту. - К. - 1999 - 512 стор.

5. Bernstein, Leopold. Analysis of Financial Statement. - Dow Jones-Irwin Homewood, Illinois, 1984.

6. Higgins, Robert. Analysis for Financial Management. - McGraw-Hill Higher Education, 2000.

7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М., 2004. - 1008 с.

8. Гитман Л.Д., Джонк М.Д. Основы инвестирования. - М., 1999.

9. Гольцберг М.А., Хасан-Бек Л.М. Основы финансового инвестиро-вания. - К., 1995. - 115 c.

10. Кредитование / Пер. с англ. - К.: ТИБ BHV, 1994. - 384 с.

11. Райс Т., Койли Б. Финансовые инвестиции и риск. - К.: ТИБ BHV, 1995. - 592 с.

12. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий. - К., 2001.

13. Уолш, Кяран. Ключові фінансові показники. - К., 2001.

14. Фабоцци, Фрэнк Дж. Управление инвестициями. - М., 2000.

15. Н. Балашова. Управление операционным риском: анализ современ-ных тенденций // Рынок ценных бумаг - 2001 - №7 - стр. 68-70

Примечаний нет.