ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ 5

1.1. ФИНАНСОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ПОНЯТИЕ, ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, ПРОЦЕСС ФОРМИРОВАНИЯ 5

1.2. ТИПЫ ИНВЕСТОРОВ, ИХ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕЛИ И ОТНОШЕНИЕ К РИСКУ 8

1.3. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПОРТФЕЛЯ 16

2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ 21

2.1. СОВРЕМЕННЫЕ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ 21

2.2. АНАЛИЗ ДОХОДА И РИСКА ФИНАНСОВОГО ПОРТФЕЛЯ 26

2.3. ОЦЕНКА МОДЕЛИ ЕДИНИЧНОГО ИНДЕКСА ШАРПА 29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 46

Целью данной работы является анализ проблем формирования инвестици-онного портфеля. Правильность формирования портфеля ценных бумаг являет-ся одним из основных факторов, влияющих на результаты деятельности, по-этому выбранная тема имеет большое практическое значение и актуальность.

Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия ин-вестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные ха-рактеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бума-ги, и возможны только при их комбинации.

Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестици-онное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель цен-ных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспе-чивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными сло-вами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до макси-мума.

Основной вопрос при ведении портфеля - как определить пропорции меж-ду ценными бумагами с различными свойствами. Так, основными принципами построения классического консервативного (малорискового) портфеля являют-ся: принцип консервативности, принцип диверсификации и принцип достаточ-ной ликвидности.

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестицион-ной деятельности предприятия. М.: АКДИ "Экономика и жизнь", 2002.

2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М., 2001.

3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев, МП "ИТЕМ" ЛТД, "Юнай-тед Лондон Трейд Лимитед", 2001.

4. Бородина Е.М., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. - М., 2002.

5. Джей К. Шим, Джоэл Г. Сигел Финансовый менеджмент. - М., 2002.

6. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

7. Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Финансовая газета. 2002. №41-42, 44.

8. Инвестиционные технологии // Инвестиции в России. 2001, №1.

9. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1999.

10. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики. // Экономист, №9, 2001 г., стр.54-61

11. Методические рекомендации о порядке организации и проведения конкур-сов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов // Россий-ский инвестиционный бюллетень. 1996. №7.

12. Мурычев А. Банки и инвестиции. // Бизнес и банки, №47, 2002.

13. О некоторых проблемах инвестиционных процессов в России. // Финансы, № 10, 2000, стр. 60-61

14. Ованесов А. Проблемы портфельного инвестирования. - Российская Эконо-мика: Тенденции и Перспективы. 2000.

15. Райская Н. и др. Исследование инвестиционных процессов в условиях пере-ходной экономики. // Экономист, №10, 2001 г., стр.41-57

16. Рухлов А. Принципы портфельного инвестирования. - Финансы. Ценные бумаги. - 2001.

17. Рынок ценных бумаг: Учебник. / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. -М: Финансы и статистика, 1999.

18. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. - М., 1999.

19. Хоминич И.П. Интеграция банковского и промышленного капитала в ходе структурной перестройки экономики. // Финансы, №10, 2002, стр. 49-51

20. Щелков В.С., Белоусова Л.М., Блинков В.М. Прединвестиционные исследо-вания и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта / под ред. Щел-кова. - М.: ЗАО "Финстатинформ", 1999.

Примечаний нет.