|
1. Организация финансирования инвестиционных проектов
Наша Компания активно работает на финансовых рынках России, а также с партнерами в США и Европе, в связи с чем имеет прямой доступ к широкому кругу источников финансирования - западных финансовых учреждений, готовых осуществлять торговое кредитование бизнеса российских предприятий при адекватном структурировании сделки.
Начиная работу с компанией-клиентом, мы помогаем ей оптимально структурировать сделку, а также подготовить детальную финансовую модель, необходимую для демонстрации способности предприятия производить выплаты процентов и основной части кредита. При этом сотрудники нашей компании являются первоклассными юристами, которые отвечают за подготовку и анализ всех юридических документов, связанных с транзакцией. Очень важно, чтобы они были выполнены в международном формате, что позволяет зарубежным финансовым институтам оценить инвестиционную привлекательность сделки. Специалисты нашей компании, ранее работавшие в ведущих аудиторских фирмах, обладают солидным опытом подготовки подобных документов. Если для повышения вероятности привлечения целевого финансирования предприятию требуются консультации по финансовому менеджменту и повышению инвестиционной прозрачности, то они также предоставляются экспертами нашей компании. Большинство наших специалистов кроме финансового образования имеют ещё и техническое, что помогает им быстро оценить достоинства компаний, предлагающих новые технологии.
На стадии привлечения проектного финансирования, выступая инвестиционно-банковским консультантом компании, наша компания принимает участие в переговорах с финансовыми учреждениями - источниками финансирования и прилагает максимальные усилия для обеспечения наиболее привлекательных для клиента условий сделки.
Расчетная часть
1. На основании данных табл. I сгруппируем притоки и оттоки денежных средств для проекта в целом и для участника проекта (заказчика) и занесем их в табл. 1.
Состав притоков и оттоков
таблица 1
Наименование Состав притока Состав оттока
Проект в целом 1) Продажа активов
2) Поступления за счет уменьшения оборотного капитала
3) Выручка от реализации
4) Внереализационные доходы 1) Капитальные вложения
2) Затраты на пусконаладочные работы
3) Ликвидационные затраты
4) Затраты на увеличение оборотного капитала
5) Производственные издержки
6) Налоги
Заказчик (собственник) 1) Вложения собственного капитала.
2) Заемные средства
3) Привлеченные средства (дотации, субсидии, выпуск долговых ценных бумаг) 1) Затраты на возмещение и обслуживание займов
2) Выплата дивидендов
2. На основании исходных данных (прил. 2) в табл. 2 рассчитаем денежный поток для проекта и для заказчика. Данные для расчета занесем в табл. 2 и 3.
Исходные данные:
1. Выручка от реализации 520 + 505 (усл. ед.)
2. Инвестиционные затраты 1290; 569 (усл. ед.)
3. Собственный капитал 0 (усл. ед.)
4. Кол - во интервалов (n) - 7 лет;
5. Норма дисконта - 14 %
6. Стоимость заемных средств - 13 %
7. Среднегодовая стоимость имущества - 1000 + 20 (усл. ед)
8. Производственные затраты:
1 год - 55 %;
2 год - 47 %;
3 год - 43 %;
4 год - 40 %;
и все следующие 40 %.
Расчет денежного потока для проекта
таблица 2
|
На уровень вверх
Купить